從原理上講，供應(yīng)鏈金融并不能算作新生事物。銀行實(shí)際上就一直在做這件事——給企業(yè)融資。
供應(yīng)鏈金融也給企業(yè)融資。傳統(tǒng)銀行的貸款方式，是抵押物;而供應(yīng)鏈金融中的抵押物，就是應(yīng)收賬款或票據(jù)等交易憑證。
比如，東宏水電站供應(yīng)鏈金融和供應(yīng)商簽了500萬(wàn)的采購(gòu)合同，合同內(nèi)規(guī)定3個(gè)月后才全額支付款項(xiàng)。
那在這3個(gè)月賬期中如果供應(yīng)商遇見(jiàn)困難，需要資金周轉(zhuǎn)怎么辦?
這時(shí)供應(yīng)鏈金融的解決辦法是：將這3個(gè)月的應(yīng)收賬款，當(dāng)成抵押物，拿去金融機(jī)構(gòu)借錢。當(dāng)然，供應(yīng)商能提前拿到錢，肯定需要支付一定的利息，500萬(wàn)可能只能拿到480萬(wàn)，另外的20萬(wàn)是利息。
3個(gè)月時(shí)間一到，大公司不用向供應(yīng)商付款，而將貨款500萬(wàn)結(jié)算給金融機(jī)構(gòu)，因此金融機(jī)構(gòu)獲利20萬(wàn)。
這就是供應(yīng)鏈金融的核心邏輯——試圖打通傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈所有不通暢的阻塞點(diǎn)，讓鏈條上的所有資金流動(dòng)起來(lái)。
單單應(yīng)收賬款一項(xiàng)就擁有萬(wàn)億級(jí)別的市場(chǎng)規(guī)模，那么整個(gè)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)之廣，就可想而知了。
供應(yīng)鏈金融參與主體主要包括核心企業(yè)、信貸企業(yè)、物流公司、銀行。核心企業(yè)是整條供應(yīng)鏈資金流與物流的信息集合中心，是配合銀行控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。
因此供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵，是核心企業(yè)。就像上下游的堤壩，核心企業(yè)起到貫穿產(chǎn)業(yè)鏈的作用。
對(duì)于核心企業(yè)來(lái)說(shuō)，從事供應(yīng)鏈金融，有天生的優(yōu)勢(shì)。核心企業(yè)幾乎掌握了所有上下游企業(yè)的交易數(shù)據(jù)，手頭握著所有的應(yīng)收、應(yīng)付賬款，天時(shí)地利人和兼具。
比如，海爾集團(tuán)、京東集團(tuán)、阿里集團(tuán)等行業(yè)巨頭，都成立了自己的供應(yīng)鏈金融公司，并試圖以互聯(lián)網(wǎng)作為渠道來(lái)提高效率，改造行業(yè)。因?yàn)橘Y本雄厚，運(yùn)營(yíng)體系的完善，對(duì)供應(yīng)鏈金融的項(xiàng)目啟動(dòng)具有一定的基礎(chǔ)作用，反過(guò)來(lái)，供應(yīng)鏈金融相關(guān)業(yè)務(wù)也增加了用戶與集團(tuán)主業(yè)務(wù)之間的粘性。
和互聯(lián)網(wǎng)金融一樣，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展在受到肯定以后就出現(xiàn)了政府法律法規(guī)，為實(shí)現(xiàn)行業(yè)的正確發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持。
2016年2月16日，央行、發(fā)改委、工信部等八部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見(jiàn)》。其中提到 “大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資”;“推動(dòng)更多供應(yīng)鏈加入應(yīng)收賬款質(zhì)押融資服務(wù)平臺(tái)”;“推動(dòng)大企業(yè)和政府采購(gòu)主體積極確認(rèn)應(yīng)收賬款，幫助中小企業(yè)供應(yīng)商融資”等內(nèi)容。
隨后又有《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》和《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》等法律法規(guī)的不斷出臺(tái)，樹(shù)立明確的行業(yè)安全規(guī)范。
積極推進(jìn)供應(yīng)鏈金融行業(yè)準(zhǔn)則和規(guī)范的不斷完善，是整個(gè)行業(yè)和政府部門在接下來(lái)仍然不可松懈的環(huán)節(jié)。
常言道“隔行如隔山”各行各業(yè)的生產(chǎn)流程和運(yùn)營(yíng)周期都各為不同，這影響著各行業(yè)內(nèi)的供應(yīng)鏈金融經(jīng)營(yíng)方式的千差萬(wàn)別。
就目前的供應(yīng)鏈發(fā)展水平而言很難有平臺(tái)能在跨度很大的行業(yè)間“吃得開(kāi)、玩兒的開(kāi)”，因此，細(xì)分與垂直將成為供應(yīng)鏈金融發(fā)展的必然趨勢(shì)。而其中重度垂直又逐漸成為一種突破瓶頸的可能性。
深耕細(xì)分領(lǐng)域，可化解核心企業(yè)對(duì)行業(yè)的掌控力，同時(shí)，提高競(jìng)爭(zhēng)壁壘。2017年，在各大細(xì)分領(lǐng)域，將崛起一批實(shí)力不俗的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)。
2016年，盡管大量資本涌入供應(yīng)鏈金融行業(yè)，但是發(fā)展速度溫溫吞吞，在年底能殺出重圍的企業(yè)更是寥寥幾個(gè)。
這與供應(yīng)鏈金融主要是在企業(yè)之間運(yùn)作，很難產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，有著莫大關(guān)系。
2017年，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，我們?nèi)匀缓茈y看到轟轟烈烈的急速奔跑，更多的還是溫和內(nèi)斂的穩(wěn)健步履。
所以對(duì)于每一個(gè)供應(yīng)鏈金融企業(yè)和平臺(tái)來(lái)說(shuō)，在2017年急于求成是實(shí)現(xiàn)不了的，相反的穩(wěn)步前行才是生存的長(zhǎng)久之道。
供應(yīng)鏈金融作為站在產(chǎn)業(yè)鏈全局的高度提供綜合性金融服務(wù)模式，以其資本低耗性、資產(chǎn)交易性、模式靈活性等顯示著獨(dú)特的價(jià)值，并自有其宏大的發(fā)展遠(yuǎn)景。
