本文為日前宋華教授在參加金融科技峰會上的主題演講。
非常高興今天能夠參加這個會議，也非常感謝主辦方和承辦方組織了如此好的會議。今天我想跟大家分享一個話題，就是共同進化的產(chǎn)融生態(tài)服務(wù)平臺。供應(yīng)鏈金融，最近這幾年獲得了所有實業(yè)界各行各業(yè)的高度關(guān)注，但是我們談供應(yīng)鏈金融的時候，我想還是要談一個最基本的話題，就是我們?nèi)绾慰创?yīng)鏈金融。
所有的微觀金融無外乎是一座天平，天平的底座一定是風(fēng)險控制，因為金融的本質(zhì)就是信用與風(fēng)險控制，脫離了這個最基本的東西所有的金融都不存在。而支撐這個風(fēng)險控制的關(guān)鍵又在哪里呢，而在天平的梁，就是我們所說的信息。因為任何一個環(huán)節(jié)，任何一個主體，任何一個要素的信息缺失，它就馬上會產(chǎn)生風(fēng)險。正是因為這個信息的把握才能支撐出風(fēng)險控制最核心的柱，這個柱就是金融的信用。天平的兩端，一端是資金，一端是資產(chǎn)。
今天隨著中國科技進一步的發(fā)展，我們資金籌集的方式發(fā)生了巨大的變化，這點沒有錯，這也是前幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的一個特征，但是在今天的中國，我們稀缺的不是資金，而是缺優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。所以我經(jīng)常講互聯(lián)網(wǎng)金融，我個人有一點說得不對，我認為大部分做互聯(lián)網(wǎng)金融，在今天都是騙人的，因為如果沒有實實在在的資產(chǎn)支撐，這個金融一定要出問題。而供應(yīng)鏈金融最本質(zhì)的思想，首先要有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，我有好一套供應(yīng)鏈，一套好的產(chǎn)業(yè)作為基礎(chǔ)，我再去對接資金，這就是今天的供應(yīng)鏈金融。所以供應(yīng)鏈金融和以往的金融不一樣，沒有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，供應(yīng)鏈金融就是空殼。
怎么樣做好做實供應(yīng)鏈金融，今天想說一個話題，就是三個三。做好供應(yīng)鏈金融的企業(yè)，第一要有三種境界，第二要落實三個路徑，第三要防范三個風(fēng)險。
第一個三就是要有三種境界，做供應(yīng)鏈金融的一定要打造三個境界。
第一個境界，既是我的，也是你的。
做供應(yīng)鏈金融首先要有這樣的精神，一個是目標不一樣，通過我們的供應(yīng)鏈打造供應(yīng)鏈金融，來解決上下游企業(yè)的資金問題，穩(wěn)定交易關(guān)系。這是第一層境界達到的目標。而這個目標要實現(xiàn)落腳點在哪里，就是業(yè)務(wù)上要協(xié)調(diào)上下游的運營，要產(chǎn)生協(xié)同，沒有協(xié)同就不可能有供應(yīng)鏈金融。
第二個在信息上面也發(fā)生了改變，就是要強調(diào)B2B的信息互聯(lián)，今天如果信息互聯(lián)不能聯(lián)上，供應(yīng)鏈金融純粹是胡說八道，所以一定是強調(diào)信息互聯(lián)，技術(shù)部分的整合。當然它可能產(chǎn)生的風(fēng)險是面上的風(fēng)險。我舉一個例子，海爾和日日順物流跟中信銀行的供應(yīng)鏈金融問題，它解決了中小經(jīng)銷商的問題。消費者說供應(yīng)方這方好做，但是經(jīng)銷商這方特別難做，因為大部分的經(jīng)銷商是輕資產(chǎn)的，再加上規(guī)模相對小，資產(chǎn)實力不夠。
海爾公司之所以聚焦供應(yīng)鏈金融，人單合一，是因為智慧工廠直接面對經(jīng)銷商，可問題是海爾的資金要求、財務(wù)要求非常的規(guī)范，它要求經(jīng)銷商要事先打錢，如果不打資金，就沒有交易。這既不利于海爾也不利于經(jīng)銷商。就是在這樣的情況下他們開拓創(chuàng)新的所謂的貨押模式。
目前這個對于經(jīng)銷商的融資已經(jīng)做到年化4，大大降低了經(jīng)銷商的資金壓力，另一方面也有利于海爾實現(xiàn)人單合一。當然我有一次跟他們講，如果銀行做得好，我們最后才可以做到零利率，就是將經(jīng)銷商進一步的篩選，在優(yōu)選的經(jīng)銷商中利用銀行。這是第一個境界，就是信息的互聯(lián)，所有經(jīng)銷商日常競銷的數(shù)據(jù)，它的庫存狀態(tài)銀行都可以分享，而且銀行本身也要作出調(diào)整。如果沒有這樣的協(xié)同和信息的共享是做不到的，換句話說今天的供應(yīng)鏈金融第一個境界一定是所有信息互聯(lián)，如果不在線，問題就出來了。如果要做到這個境界，我客觀認為國內(nèi)的商業(yè)銀行需要改革。
今天的商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融面前有一點落寞。為什么落寞，因為今天的體制要改革，現(xiàn)在銀行最大的體制問題，就是征信標準要改。因為銀行一般征信的時候，要交二三十項材料，經(jīng)銷商哪來這么多完整材料給你，很多經(jīng)銷商連完整的財務(wù)報表都沒有。還有一個問題，銀行本身的體制問題。第三個問題，就是數(shù)據(jù)，今天銀行就是要求企業(yè)實時給它推送數(shù)據(jù)，真正懂數(shù)據(jù)的又是支行，想要的數(shù)據(jù)人拿不到數(shù)據(jù)，不懂數(shù)據(jù)的人拿了一堆數(shù)據(jù)。如果不改革很難解決這些問題。
第二個境界，我稱之為是我的是你的，你的更是你的。我經(jīng)常講今天做供應(yīng)鏈金融開始出現(xiàn)一個危險的趨向，把人家的貿(mào)易和物流搶過來，你動人家的耐勞，人家就革你的命。第二層境界的目標就是要降低產(chǎn)業(yè)的交易成本，要建立協(xié)同專業(yè)化，這是第二個境界中非常關(guān)鍵的一個方面。
怎樣協(xié)同專業(yè)化，同樣也是如下幾個方面：
一個是業(yè)務(wù)上協(xié)調(diào)所有的相關(guān)方產(chǎn)業(yè)的利益協(xié)同。
二是信息不再是B2B的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)，這是支撐不了第二個目標，必須要強調(diào)多方信息的連通，要建立產(chǎn)業(yè)云。當然這時候的風(fēng)險已經(jīng)不再是上下游的面上風(fēng)險，而是網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。這是我們將來中國做供應(yīng)鏈金融第二個境界。當然今天也有很多企業(yè)試圖做這個目標，比如我舉一個例子，廣東的怡亞通，同樣是做流通，他做品牌跨界這塊一直到實業(yè)的門店，我們的很多產(chǎn)品，特別是到一二線城市沒有問題，但是到四五線的時候就很困難的。這里面涵蓋了經(jīng)銷、金融、增值服務(wù)，這就試圖往第二個境界發(fā)展，非常欣喜的可以看到剛才說的樂商也正在走這一步。
第三個境界，這是最高的一種境界。通俗的表現(xiàn)是我們的，也是大家的。要重構(gòu)產(chǎn)業(yè)競爭力，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)有序可持續(xù)的發(fā)展。這就是是我們的，也是大家的。
要做到這一點，要實現(xiàn)什么？
第一，在業(yè)務(wù)上要實現(xiàn)政府企業(yè)行業(yè)相融合的產(chǎn)業(yè)，這樣才能發(fā)展。我們今天供應(yīng)鏈金融很大的約束是在我們的制度和政策，所以我經(jīng)常講一句話，不要說去中心化，現(xiàn)在中國協(xié)同中心化都很難做到，海關(guān)有相關(guān)的數(shù)據(jù)，稅務(wù)有稅務(wù)的數(shù)據(jù)，商檢有商檢的數(shù)據(jù)，每個部門都把數(shù)據(jù)抱在手里，很難去中心化。
第二是要建立產(chǎn)業(yè)云、政務(wù)云以及私有云有效結(jié)合的綜合平臺，包括了體系風(fēng)險和體制風(fēng)險。當然今天也看到一些企業(yè)正在試圖重構(gòu)產(chǎn)業(yè)，比如阿里的農(nóng)村淘寶，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)整個的建構(gòu)。包括農(nóng)業(yè)合作組織的建立，農(nóng)產(chǎn)品的預(yù)先定單，包括農(nóng)具的采購融資等等，這才是一整套的東西，才分散原來小農(nóng)的生產(chǎn)方式。這是重構(gòu)產(chǎn)業(yè)的一種做法。第一個話題就是今天的供應(yīng)鏈金融，第一就是要逐漸實現(xiàn)三種境界，這三種境界顯然很不容易。
第二個，怎樣實現(xiàn)這三種境界，要落實三種路徑。
第一個路徑，就是今天的基本功要實現(xiàn)O2O，就是智能化。
線上線下的概念是什么，要夯實供應(yīng)鏈基礎(chǔ)。
一個是人力，所有的鞋服類生產(chǎn)企業(yè)、客戶，所有過程的人力怎樣有效的組成，人力表現(xiàn)在哪里，我怎么組織。
二是需求端，您怎樣準確的抓住客戶的需求。
三是客戶關(guān)系。不同類型的客戶所關(guān)注的價值需要我們用什么樣的業(yè)務(wù)方式連接它。
當然還有供應(yīng)商采購與關(guān)系管理，服務(wù)關(guān)系管理，現(xiàn)金流管理，這是供應(yīng)鏈管理最基本的六大流程，而這六大流程是線上的。線下也有六大流程，一個是交易信息，物流信息，資金信息，信用信息管理，知識信息管理，環(huán)境信息管理。產(chǎn)業(yè)鏈不同的變化對風(fēng)險影響是不同的，曾經(jīng)有人問我，什么樣的行業(yè)能做供應(yīng)鏈金融，什么樣的行業(yè)不能做供應(yīng)鏈金融，這個話我說不出來。大概的原則就是一定是具有長尾需求，如果是詳細的業(yè)務(wù)就沒有辦法做供應(yīng)鏈金融，因為本身市場的價值很難實現(xiàn)。這就是我們所講的環(huán)境的信息也很重要。我們一定要打造線上線下六大流程的融合，如果這六大流程融合了，我們的供應(yīng)鏈不會有盲區(qū)，我稱之為是數(shù)字供應(yīng)鏈。
第二個路徑，建立服務(wù)化。
我們要知道在掌握試圖架構(gòu)的時候要掌握服務(wù)化。我們認為所有的行業(yè)中一定有架構(gòu)，一定是產(chǎn)業(yè)重現(xiàn)，比如我做手機的，還有我是做鞋服，還有做機械設(shè)備的，這只是一種產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)，更重要的是我們要供應(yīng)鏈金融是要抓住后面三者，一個是服務(wù)模塊，二是要把握業(yè)務(wù)流程。
供應(yīng)鏈金融，一般會在什么地方有供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的存在。一個是時間上的錯配，收入是有季節(jié)的，但是有些加工企業(yè)使用是長年的，這就是時間錯配的問題。二是地點上的錯配。比如說情況放在農(nóng)村就會產(chǎn)生地域上的錯配。三是要素上的錯配。比如整個供應(yīng)鏈的環(huán)境中可能會出現(xiàn)要素上的錯配，比如某個資產(chǎn)要素不匹配，比如冷鏈，就是大量要素的錯配。當然還有資金和庫存的錯配，只有將這些錯配的理念搞明白才可以做好。通過剛才講的業(yè)務(wù)邏輯遠遠正成數(shù)據(jù)，用數(shù)據(jù)支撐信用，用信用最好引導(dǎo)出服務(wù)化。
第三個路徑，就是基于虛擬產(chǎn)業(yè)集成的協(xié)同化。
實際上今天供應(yīng)鏈金融能做得起來，一定是要將分散的組織協(xié)同。供應(yīng)鏈金融不是對大企業(yè)，大企業(yè)不需要供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融是對中小小微企業(yè)的，但是有一個問題，千萬不要認為所有的中小和小微企業(yè)都是我們?nèi)谫Y的對象，不可能。去年我在一個會議上說，世界上該死的人永遠該死，千萬不要伸出上帝的仁慈之手，可能沒等你伸出手，你就已經(jīng)死了。什么人是需要我們協(xié)同，一定是“三無”“三有”的企業(yè)。這個企業(yè)一定是無資金，二是無強大的資產(chǎn)，三是無強大的數(shù)據(jù)?！叭小?，一是有技術(shù)，二有訂單，三有抱負，清晰的商業(yè)模式，這種人是需要協(xié)同的。在這個基礎(chǔ)上，我們一定借用信息化的技術(shù)建立虛擬的產(chǎn)業(yè)集群。這也是我們需要落地的第三個很重要的路徑。
第三個三，就是要防范三種風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融走到今天，前兩年大家不太關(guān)注供應(yīng)鏈金融的時候，供應(yīng)鏈金融很好，做得很扎實，但是隨著最近供應(yīng)鏈金融形成熱潮之后，我已經(jīng)感到深深的擔(dān)憂。因為我最近發(fā)一些微博文章的時候發(fā)表了一些對供應(yīng)鏈金融淡淡的憂傷，因為今天蝦子、魚、烏龜、王八等什么都在做供應(yīng)鏈金融，這是最可怕的。
搞壞了供應(yīng)鏈金融三種做法是什么，一種是欺詐式的供應(yīng)鏈金融，我們的金融機構(gòu)，我們的企業(yè)做供應(yīng)鏈金融，一定要防范合作伙伴中這種人的存在。這種欺詐式表現(xiàn)為什么，今天重點防范的為套利、套匯、套稅。我們必須利用金融科技夯實我們的基礎(chǔ)。
二是欺凌式的供應(yīng)鏈金融。現(xiàn)在有些大企業(yè)是徹頭徹尾的流氓，伴隨今天供應(yīng)鏈金融的熱浪之后，我已經(jīng)看到今天很多大企業(yè)在在進一步占據(jù)供應(yīng)商的資金，占完之后就說可以給你資金，這就是徹頭徹尾的流氓。
供應(yīng)鏈金融有一個衡量的最基本的要求，就是利率，銀行收你的利率到底是多少的。我當時去俄羅斯的時候問過什么樣的利率是合理的，我有一個標準，在這個行業(yè)中，在維持正常生產(chǎn)經(jīng)營條件下能夠承受的基本利率是什么？我從來不認為銀行講的四分以上的高利貸，如果我這個行業(yè)中維持正常經(jīng)營條件下，我的利率是一分，如果這個做不到，我都不認為是做供應(yīng)鏈金融。你們都是利用企業(yè)的困難在欺凌。
第三種防范的風(fēng)險就是欺瞞式的供應(yīng)鏈金融。畢竟互聯(lián)起來了，在這個基礎(chǔ)上有些人就會應(yīng)用信息不對稱玩假。這個現(xiàn)象很典型，最近這段時間我發(fā)現(xiàn)有一個非常典型的現(xiàn)象，向銀行融資后再向企業(yè)融資，這就是利用金融的不規(guī)范，比如不規(guī)范的P2P，不規(guī)范的小貸公司，通過這個多方借貸，這就是典型的欺瞞式的供應(yīng)鏈金融。所以必須要防范這三類風(fēng)險。
最后總結(jié)一下，實際上供應(yīng)鏈金融做好，關(guān)鍵是要實現(xiàn)三個“鏈”。一個共贏鏈，如果所有產(chǎn)業(yè)不能在你的平臺上實現(xiàn)共贏，共同盈利，供應(yīng)鏈金融是不可能實現(xiàn)的，這是最基本的前提。第二個是共營鏈，換句話就是要產(chǎn)生協(xié)同，產(chǎn)生信息的協(xié)同，這些東西如果不做到很難做到供應(yīng)鏈金融。當然最后一個是供應(yīng)鏈共贏鏈，大家都得有輸贏，大家都可以通過供應(yīng)鏈金融發(fā)展。這是今天供應(yīng)鏈金融的三個核心。
而要做到這三個核心一定要注重風(fēng)險控制。我把風(fēng)險控制概括為六化，這是今天做供應(yīng)鏈金融必須要牢記的原則。
一是業(yè)務(wù)閉合化，不閉合的業(yè)務(wù)很難控制風(fēng)險。
二是交易信息化。
三是收入自償化。這就提出了很多的要求，包括商品的準入等等。
四是管理垂直化。交易管理與物流管理相結(jié)合，我們所的供應(yīng)鏈金融的審批和供應(yīng)鏈金融的執(zhí)行是分開的，還有公司的管理和巡查。
五是風(fēng)險結(jié)構(gòu)化。目前的供應(yīng)鏈金融不可能沒有風(fēng)險，所以必須要用各種手段化解風(fēng)險，化解風(fēng)險時必然涉及兩個問題，一個是風(fēng)險化解的組合。我們怎么組合，不同的業(yè)務(wù)組合方法不一樣。還有這個組合中的優(yōu)先，如果今天做一個供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，所有的風(fēng)險都已經(jīng)不存在，現(xiàn)在只剩下一個手段，就是保險。我可以明確告訴你，你基本上死定了。如果你最后一道環(huán)節(jié)是保險，你會死無葬身之地。
六是聲譽資產(chǎn)化。如果這些都能夠做好，那供應(yīng)鏈金融就可以健康成長。
