有一個(gè)行業(yè)，承擔(dān)著全球溫飽的責(zé)任，有著7.8萬億美元的市場(chǎng)，雇傭了全球超過40%的人口。但是根據(jù)麥肯錫的報(bào)告，相比其他行業(yè)，它是創(chuàng)新最慢的、數(shù)字化程度最低的。

這個(gè)行業(yè)就是食品及農(nóng)業(yè)。

也正因此，這個(gè)領(lǐng)域?qū)萍己蛣?chuàng)新的需求更大。在創(chuàng)投圈，食品及農(nóng)業(yè)科技雖然是很小的領(lǐng)域，但增長飛速，預(yù)計(jì)今年全年投資金額將達(dá)到88億美元，創(chuàng)近五年來的新高。

今天星河研究院就通過AgFunder 2017年上半年食品及農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域的報(bào)告，來詳細(xì)分析一下食品及農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域的投融資情況。

要點(diǎn)如下：

• 餐館應(yīng)用商店的總投資金額排名第一；農(nóng)業(yè)綜合應(yīng)用市場(chǎng)領(lǐng)域同比增長了2488%；

• 行業(yè)內(nèi)種子階段投資活動(dòng)下降，A輪融資金額創(chuàng)新高；

• 該領(lǐng)域投資者呈現(xiàn)多元化特點(diǎn)，但硅谷風(fēng)投機(jī)構(gòu)仍占主導(dǎo)地位；

• 今年獲投金額最高的企業(yè)是餓了么，H輪獲得10億美元融資

1、獲得投資最多的是-餐館應(yīng)用商店

食品及農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的投資在2017年上半年達(dá)到44億美元，同比增長6%。但交易數(shù)量同比下降了27%，僅有369筆。今年第二季度投資金額的增長主要與幾筆“大額投資”有關(guān)。按照現(xiàn)在的速度，2017年全年的投資金額可達(dá)88億美元，是近五年來的新高。

餐館應(yīng)用商店的總投資金額排名第一，這主要是由于中國的外賣平臺(tái)餓了么的10億美元H輪高額融資造成的。如果不計(jì)算餓了么，這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的總?cè)谫Y金額達(dá)6.8億美元，同比下降53%。

值得注意的是農(nóng)業(yè)綜合應(yīng)用市場(chǎng)領(lǐng)域的總?cè)谫Y金額達(dá)3.01億美元，同比增長了2488%，交易數(shù)量也同比增長了42%。這個(gè)領(lǐng)域的企業(yè)家正在努力顛覆傳統(tǒng)的基于關(guān)系的供應(yīng)和機(jī)械采購流程、以及農(nóng)民銷售產(chǎn)品的方式，消除現(xiàn)有的中間商，創(chuàng)造新的市場(chǎng)。

盡管投資金額和交易數(shù)量同比分別下降了2.62億美元和30筆，但農(nóng)業(yè)生物科技仍然排名第4。作物技術(shù)仍然占主要的投資方向。

新型農(nóng)業(yè)系統(tǒng)的融資金額達(dá)到1.98億美元，同比增長了560%。這些創(chuàng)新企業(yè)使用新的方式生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品和生物產(chǎn)品，其中有一家昆蟲農(nóng)業(yè)融資創(chuàng)下了新紀(jì)錄，還有一些大型的室內(nèi)農(nóng)業(yè)企業(yè)也獲得了高額融資。

創(chuàng)新食品領(lǐng)域的交易數(shù)量達(dá)到17筆，總?cè)谫Y金額達(dá)到2.06億美元，同比增長60%。這些企業(yè)旨在生產(chǎn)替代肉類、替代糖類的產(chǎn)品。除了替代魚肉的初創(chuàng)企業(yè)Finless Foods外，其他人工培養(yǎng)食品的初創(chuàng)公司減少了一半。盡管媒體很關(guān)注，但這個(gè)領(lǐng)域仍然是食品及農(nóng)業(yè)科技生態(tài)系統(tǒng)的很小一部分，而且再將這些食品推向市場(chǎng)的過程中也存在成本過高的一些問題。

為了更容易的了解整個(gè)食品及農(nóng)業(yè)科技行業(yè)，還可以將細(xì)分領(lǐng)域再拔高一層，通過產(chǎn)業(yè)鏈的情況了解整個(gè)市場(chǎng)的投資情況。產(chǎn)業(yè)鏈分為農(nóng)場(chǎng)、供應(yīng)鏈、零售、消費(fèi)者和多價(jià)值鏈，投資金額分別為11.3億美元、7.62億美元、30億美元、1.64億美元和5.43億美元。

2、種子階段交易數(shù)量下降-投資者越來越關(guān)注A輪投資

2017年上半年交易數(shù)量的下滑很大程度上可歸因于種子階段投資活動(dòng)的下降。種子階段交易數(shù)量同比下降了37%，這也特別反應(yīng)出了一些類別的初創(chuàng)企業(yè)過多，例如食品配送和數(shù)字農(nóng)場(chǎng)技術(shù)，這兩個(gè)領(lǐng)域同質(zhì)化的初創(chuàng)企業(yè)非常多。種子階段的融資數(shù)量占總體數(shù)量的51%，比去年的59%有所下降。

A輪的企業(yè)在上半年總共籌集了6.6億美元，是有史以來上半年融資金額最大的。雖然部分原因是賣貨郎近1.5億美元的融資，但我們看到投資者也越來越關(guān)注A輪的投資。在2016年下半年下降了38%之后，我們?cè)诮衲晟习肽暧挚吹搅薃輪融資的增長。

A輪、B輪的交易數(shù)量一直處于比較穩(wěn)定的狀態(tài)，在整體融資數(shù)量的占比有所增長，A輪的占比從去年上半年的19%增長至25%，B輪的占比從去年上半年的9%增長至11%。

C輪的支持在減少，總?cè)谫Y金額同比下降29%，交易數(shù)量同比下降35%。但D輪卻有明顯增長，這也說明早期的一些初創(chuàng)公司已成長為比較成熟的企業(yè)。

3、投資者呈現(xiàn)多元化特點(diǎn)-投資興趣不斷增長

2017年上半年，共有702位獨(dú)立投資者參與了食品及農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域的投資。該領(lǐng)域的投資者呈現(xiàn)了多元化特點(diǎn)，對(duì)該領(lǐng)域的興趣也在不斷增長。

雖然硅谷的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)仍然占主導(dǎo)地位，但我們同時(shí)也看到新加坡淡馬錫和阿聯(lián)酋的Meraas等國家支持的投資機(jī)構(gòu)、ADM Capital這樣的私募集團(tuán)、Alliance Bernstein這樣的全球資產(chǎn)管理公司，以及像密歇根州Municipal Employee RetirementSystem這樣的基金的加入。SOSV再次成為了投資數(shù)量最多的投資機(jī)構(gòu)，雖然投資數(shù)量還不及去年上半年的一半。

“加速器VC”的投資則主要集中在以下幾類：生物能源與生物材料、創(chuàng)新食品、新型農(nóng)業(yè)系統(tǒng)、農(nóng)業(yè)生物科技、農(nóng)場(chǎng)管理軟件／傳感器及物聯(lián)網(wǎng)和店內(nèi)零售和餐館科技。

大型企業(yè)參與的風(fēng)險(xiǎn)投資數(shù)量在今年上半年創(chuàng)歷史新高，投資金額和交易數(shù)量同比分別增長15%和20%。有7家大型企業(yè)的投資部門非?；钴S，它們是孟山都Growth Ventures（MGV）、先正達(dá)風(fēng)險(xiǎn)投資、BASF風(fēng)險(xiǎn)投資、Acre Venture Partners、嘉吉、Tate & Lyle Ventures和Taylor Farms Ventures等。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，該領(lǐng)域現(xiàn)在已經(jīng)有24家企業(yè)投資機(jī)構(gòu)，而且有很多大型企業(yè)還通過投資其他風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)來獲取更多的市場(chǎng)洞察和項(xiàng)目流量。非食品及農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域的大型企業(yè)也在參與該領(lǐng)域的投資，例如博世投資了澳大利亞的IoT初創(chuàng)企業(yè)The Yield。

企業(yè)投資機(jī)構(gòu)投資的主要方向集中在農(nóng)場(chǎng)技術(shù)，特別是農(nóng)場(chǎng)管理軟件、傳感器和物聯(lián)網(wǎng)。而硅谷的投資機(jī)構(gòu)關(guān)注的方向集中在在線雜貨鋪和店內(nèi)零售和餐館科技。

以下是風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在上半年投資的排名情況：

4、餓了么是上半年獲投金額最高的企業(yè)

美國融資金額排名前20的企業(yè)所在的細(xì)分領(lǐng)域非常分散，這也說明了美國食品及農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域的發(fā)展更成熟些。Instacart在今年獲得了4億美元的D輪融資，是獲得投資金額最高的企業(yè)，投資方包括A16Z。

非美的企業(yè)融資金額則更高一些，主要是中國的餓了么和賣貨郎獲得了巨額融資。

加拿大企業(yè)在排名前20的企業(yè)中貢獻(xiàn)了5席，其中包括大麻藥物的初創(chuàng)企業(yè)Cannabco Pharmaceuticals 2400萬美元的A輪融資和農(nóng)業(yè)生物科技領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)Inocucor Technologies和Agrisoma Biosciences等。

在今年我們還看到了21起并購事件，包括John Deere以3.05億美元收購機(jī)器人創(chuàng)業(yè)公司Blue River Technology，以及DowDuPont以3億美元收購農(nóng)場(chǎng)ERP初創(chuàng)公司Granular。

附：食品及農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域包含的細(xì)分領(lǐng)域

• 農(nóng)業(yè)生物科技：農(nóng)作物和動(dòng)物飼料等的農(nóng)場(chǎng)投入，包括遺傳學(xué)產(chǎn)品、土壤微生物群、育種、牲畜健康

• 農(nóng)場(chǎng)管理軟件、傳感器及物聯(lián)網(wǎng)：農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)采集設(shè)備、決策支持軟件、大數(shù)據(jù)分析

• 農(nóng)場(chǎng)機(jī)器人、機(jī)械設(shè)備：農(nóng)場(chǎng)機(jī)械、自動(dòng)化設(shè)備、無人機(jī)制造商、種植設(shè)備

• 生物能源與生物材料：非食品提取和加工、原料技術(shù)、綠色化學(xué)、大麻藥物

• 新型農(nóng)業(yè)系統(tǒng)：室內(nèi)養(yǎng)殖場(chǎng)、水產(chǎn)養(yǎng)殖、昆蟲、藻類和微生物生產(chǎn)

• 農(nóng)業(yè)綜合應(yīng)用市場(chǎng)：商品交易平臺(tái)、在線投入采購、設(shè)備租賃

• 產(chǎn)業(yè)鏈中游技術(shù)：食品安全和追溯技術(shù)、物流運(yùn)輸、加工技術(shù)、保質(zhì)期提升

• 創(chuàng)新食品：植物性肉類、實(shí)驗(yàn)室培養(yǎng)肉類和乳制品、新型成分、營養(yǎng)保健品或創(chuàng)新補(bǔ)品

• 店內(nèi)零售和餐館科技：貨架擺放機(jī)器人、3D食品打印機(jī)、POS系統(tǒng)、食品垃圾監(jiān)測(cè)物聯(lián)網(wǎng)

• 在線雜貨鋪：按需雜貨配送，包括農(nóng)場(chǎng)直銷應(yīng)用商店和非標(biāo)商品提供

• 餐館應(yīng)用商店：在線技術(shù)平臺(tái)，可以從不同的提供商配送食品

• 在線餐館及餐包：預(yù)制食品配送，通常是特殊飲食或預(yù)先配置好原材料的食品包

• 家庭烹飪科技：智能廚房電器、營養(yǎng)技術(shù)、食品檢測(cè)儀器

• 其他：例如培植皮革、土壤管理科技、農(nóng)民金融服務(wù)