在企業(yè)生態(tài)向智能化、輕型化方向轉(zhuǎn)型之際，尤其在供應(yīng)鏈和物聯(lián)網(wǎng)的場(chǎng)景下，企業(yè)的應(yīng)收賬款、庫(kù)存、銷售以及商譽(yù)、偏好和互動(dòng)等邊緣數(shù)據(jù)，已成為信用管理的重要因素，這對(duì)基于固定資產(chǎn)抵押投融資的傳統(tǒng)銀行形成了挑戰(zhàn)。因此，對(duì)轉(zhuǎn)型期資金融通模式和服務(wù)觀念等問題，我們應(yīng)當(dāng)認(rèn)真分析。

“節(jié)點(diǎn)”需求催生“邊緣計(jì)算”

邊緣計(jì)算(Edge　of　computing)是指由網(wǎng)絡(luò)敏捷地連接“節(jié)點(diǎn)”需求，通過智能合約就近采集數(shù)據(jù)，融合開放的網(wǎng)絡(luò)計(jì)算與核心存儲(chǔ)的應(yīng)用平臺(tái)，實(shí)時(shí)提供前端業(yè)務(wù)咨詢和智能化最優(yōu)決策以及安全與隱私保護(hù)策略，實(shí)施前端與云端的有效互動(dòng)等技術(shù)安排的邊緣化智能服務(wù)。

筆者認(rèn)為，“節(jié)點(diǎn)”是指社會(huì)生產(chǎn)、社交和生活等企業(yè)或個(gè)人場(chǎng)景，而智能合約對(duì)其就近采集的動(dòng)態(tài)更新數(shù)據(jù)，經(jīng)前端計(jì)算并提供智能決策服務(wù)。然而，基于互聯(lián)網(wǎng)后端的“云”計(jì)算，則提供基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)(I-aaS)、平臺(tái)即服務(wù)(PaaS)和軟件即服務(wù)(SaaS)等數(shù)據(jù)的增加、使用和交付等，實(shí)現(xiàn)私有和公有“云”的針對(duì)性服務(wù)，為“節(jié)點(diǎn)”如中小企業(yè)等提供綜合信息服務(wù)。從而，由“邊緣計(jì)算”、互聯(lián)網(wǎng)2.0和“云”計(jì)算的前后端數(shù)據(jù)，在“發(fā)生、連接、多維查詢和分析”中形成邊緣信息和綜合信息的“端、網(wǎng)、云”智能互動(dòng)的體系建設(shè)。

近幾年，由于數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，源于上下游企業(yè)的內(nèi)部數(shù)據(jù)分析需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將計(jì)算和分析的關(guān)口前移，以此提升前端客戶數(shù)據(jù)的分析能力和速度，減少網(wǎng)絡(luò)和云端數(shù)據(jù)處理的負(fù)擔(dān)。因此，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)前端計(jì)算和分析能力的技術(shù)布局，為“節(jié)點(diǎn)”企業(yè)提供更為便捷和快速的決策和咨詢方案，“邊緣計(jì)算”技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生。

供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)成焦點(diǎn)

從發(fā)展來(lái)看，供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的發(fā)展瓶頸主要體現(xiàn)為:在鏈上的大型核心企業(yè)，憑借其獨(dú)特的資金優(yōu)勢(shì)，掌握著鏈上的定價(jià)、生產(chǎn)和支付等主動(dòng)權(quán)，而鏈上的下游企業(yè)卻不能掌握上游企業(yè)的供貨等狀況，不能及時(shí)調(diào)整自己的生產(chǎn)和加工方案和避免其資源被動(dòng)損耗等成本問題，核心企業(yè)不愿將自身的企業(yè)信用及時(shí)“分割”并傳導(dǎo)給下游中小供貨商，下游企業(yè)則不能順利獲得核心企業(yè)的信用“背書”，從而阻礙了下游企業(yè)貸款、生產(chǎn)和交付訂單的便捷性。與此同時(shí)，商業(yè)銀行無(wú)法準(zhǔn)確及時(shí)獲得合理的評(píng)估和預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，也無(wú)法及時(shí)掌控供應(yīng)鏈的經(jīng)營(yíng)成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

從服務(wù)來(lái)看，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融更多地顯現(xiàn)為:對(duì)物流、信息流、資金流進(jìn)行分列集成，形成供應(yīng)鏈中間產(chǎn)品分散化的服務(wù)體系。近十年來(lái)，從“1+N”1.0模式到2.0全流程在線方式，再由供應(yīng)鏈生態(tài)圈3.0模式到產(chǎn)融結(jié)合的4.0模式，供應(yīng)鏈金融發(fā)展更多地體現(xiàn)為鏈上相互競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)。

隨著金融技術(shù)的不斷進(jìn)步，供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的替代速度明顯加快。去年，國(guó)際商會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈金融的最新定義是，“利用融資和風(fēng)險(xiǎn)緩釋等技術(shù)措施，管理供應(yīng)鏈流程交易中的營(yíng)運(yùn)資本，并優(yōu)化流動(dòng)性投資資金的使用效率?！睋?jù)此，從采購(gòu)原材料到制作中間產(chǎn)品，最終形成產(chǎn)成品并由銷售網(wǎng)絡(luò)將產(chǎn)成品送達(dá)消費(fèi)者的過程中，銀行與核心企業(yè)應(yīng)當(dāng)以貿(mào)易事件為先導(dǎo)，針對(duì)供應(yīng)商、制造商、分銷商和零售商乃至最終的用戶，整合供應(yīng)鏈上的資金流、信息流、物流、商流等信息要素，關(guān)注全程矩陣信息的監(jiān)控和分析，設(shè)計(jì)整體網(wǎng)鏈功能性融資產(chǎn)品的服務(wù)方案，滿足企業(yè)融資需求和提升資金使用效率。因此，新型的產(chǎn)融關(guān)系體現(xiàn)為深度協(xié)調(diào)上下游中小企業(yè)并持續(xù)獲得正常的運(yùn)營(yíng)和精細(xì)化管理，以提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力為目標(biāo)。

數(shù)字化供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生過程

據(jù)媒體報(bào)道，截至2017年上半年，在人工智能(AI)、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)(AR)、虛擬現(xiàn)實(shí)(VR)和大數(shù)據(jù)等創(chuàng)新的大背景下，我國(guó)網(wǎng)民人數(shù)在全世界居首位，相當(dāng)于美國(guó)和印度網(wǎng)民的總和。統(tǒng)計(jì)顯示，2016年全球電子商務(wù)零售市場(chǎng)的規(guī)模是1.9萬(wàn)億美元(約合12.5萬(wàn)億元人民幣)，而我國(guó)網(wǎng)絡(luò)零售額達(dá)到0.8萬(wàn)億美元，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、網(wǎng)上外賣和在線旅行預(yù)訂等用戶規(guī)模分別增長(zhǎng)10.2%、41.6%和11.5%;互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶規(guī)模半年增長(zhǎng)率為27.5%，達(dá)到1.26億;網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到7.51億，互聯(lián)網(wǎng)普及率為54.3%，商務(wù)交易類應(yīng)用呈現(xiàn)繼續(xù)高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

隨著大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算和區(qū)塊鏈等技術(shù)的飛速發(fā)展，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管控問題和中小企業(yè)的融資問題逐步顯現(xiàn)，數(shù)字金融如何對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)成為了銀行業(yè)需要思考和面對(duì)挑戰(zhàn)的嚴(yán)峻問題，金融部門需要形成新的戰(zhàn)略思維和經(jīng)營(yíng)模式。

從“云”思維來(lái)看，在“云”服務(wù)(基礎(chǔ)設(shè)施、平臺(tái)和軟件，IaaS、PaaS和SaaS)三種模式融合發(fā)展中，加密技術(shù)引領(lǐng)供應(yīng)鏈金融“云”建設(shè)的步伐正在加快。而加密技術(shù)的中間層“節(jié)點(diǎn)”，通過核心企業(yè)和融資銀行形成中間層“節(jié)點(diǎn)”平臺(tái)，其布局策略與傳統(tǒng)的“云”平臺(tái)建設(shè)基本一致。但傳統(tǒng)“云”平臺(tái)是由底層設(shè)備建設(shè)起步，由基礎(chǔ)設(shè)備向平臺(tái)和軟件的分層發(fā)展，形成軟件“云”平臺(tái)模式。而加密供應(yīng)鏈金融“云”則由底層設(shè)施、中間層“節(jié)點(diǎn)”和上層應(yīng)用型智能合約同步開發(fā)，形成應(yīng)用層智能合約的綜合服務(wù)，且提升了邊緣數(shù)據(jù)的處理能力。

筆者建議，在建設(shè)加密供應(yīng)鏈金融“云”過程中，銀行應(yīng)通過核心企業(yè)的主節(jié)點(diǎn)分布式智能賬本，融合傳統(tǒng)“云”平臺(tái)即服務(wù)的概念，從底層區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施起步，為供應(yīng)鏈客戶群提供完整的更高性能、更個(gè)性化的服務(wù)。

從建設(shè)來(lái)看，區(qū)塊供應(yīng)鏈金融信息來(lái)源于買賣各方或買賣雙方共同提供的多元化渠道，主節(jié)點(diǎn)智能合約通過就近采集數(shù)據(jù)，將供應(yīng)鏈上每個(gè)客戶的歷史交易、現(xiàn)有訂單和未來(lái)的履約能力等信息，如陸?？瘴锪?、即遠(yuǎn)期支付、貨物的FOB、CIF和DDP等保險(xiǎn)責(zé)任認(rèn)定、檢驗(yàn)檢疫等邊緣信息進(jìn)行整合和驗(yàn)證，形成多維度“邊緣計(jì)算”和甄別的點(diǎn)狀矩陣智能計(jì)算方法，不斷提高歷史訂單信息的可獲性和精準(zhǔn)性。在全流程的貸后管理方面，根據(jù)融資后的物流配送和付款履約情況，銀行可便捷跟蹤項(xiàng)目的進(jìn)程和還款信息。

在進(jìn)行分布式智能記賬過程時(shí)，區(qū)塊鏈程序必須找到滿足特定對(duì)應(yīng)條件的業(yè)務(wù)Hash(哈希)值。由于每個(gè)供應(yīng)鏈區(qū)塊都包含前區(qū)塊的Hash值，塊塊相鏈形成了區(qū)塊供應(yīng)鏈。當(dāng)供應(yīng)鏈客戶A找到客戶B，或者融資方C等Hash值時(shí)，Hash程序便賦予供應(yīng)鏈智能應(yīng)收、融資和銷售等合約，而供應(yīng)鏈的主節(jié)點(diǎn)恰恰融合了計(jì)算、存儲(chǔ)和應(yīng)用為核心的，具有收集和計(jì)算邊緣數(shù)據(jù)的能力，并形成滿足敏捷連接、實(shí)時(shí)服務(wù)、數(shù)據(jù)優(yōu)化、應(yīng)用智能和安全與隱私保護(hù)等方面的邊緣需求，實(shí)現(xiàn)閉環(huán)式供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控管理模式。

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展之際，當(dāng)今的銀行已經(jīng)不再是供應(yīng)鏈金融的主要參與者，而是成為了社會(huì)化生產(chǎn)服務(wù)的“節(jié)點(diǎn)”角色。銀行應(yīng)以經(jīng)營(yíng)理念、技術(shù)和模式作為突破口，借助區(qū)塊鏈、數(shù)字債權(quán)、憑證背書等邊緣數(shù)據(jù)資源，基于應(yīng)收賬款、庫(kù)存、銷售以及長(zhǎng)期形成的聯(lián)系、聲譽(yù)和互動(dòng)等要素，注重以信用價(jià)值鏈為核心，對(duì)核心企業(yè)實(shí)施應(yīng)收應(yīng)付賬款的聯(lián)動(dòng)，加強(qiáng)賬期不匹配的流動(dòng)性管理，對(duì)客戶動(dòng)態(tài)行為信息進(jìn)行深度挖掘，整合商業(yè)信用的支付結(jié)算體系，形成輕資產(chǎn)型“不動(dòng)產(chǎn)”轉(zhuǎn)化為“動(dòng)產(chǎn)”的企業(yè)融資抵押新模式和信貸審核新指標(biāo)。

建立新型產(chǎn)融生產(chǎn)關(guān)系

在“云”設(shè)計(jì)時(shí)，相關(guān)的法律和會(huì)計(jì)制度需要進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。如今年10月1日實(shí)行的《民法總則》，僅對(duì)網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)確定了受保護(hù)的框架，而后續(xù)的修法、司法解釋和案例還將進(jìn)一步明確。例如，哈希對(duì)話的私鑰屬于PKI非對(duì)稱加密技術(shù)中心的電子簽名概念，而我國(guó)現(xiàn)行的《電子簽名法》第十三條明確:“有效電子簽名(私鑰)應(yīng)達(dá)到‘私鑰的專有性’和‘僅由本人控制性’的標(biāo)準(zhǔn)?！憋@然，其認(rèn)定采用了第三方可信機(jī)構(gòu)CA證書的中心化管理模式，法律解釋對(duì)數(shù)字化供應(yīng)鏈金融的保護(hù)存在不一致性。

另外，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的“有借必有貸、借貸必相等”原則，須適應(yīng)分布式賬本的記賬要求，即“有進(jìn)必有出、進(jìn)出必相等”的原則，其不斷調(diào)整和剔除沉淀賬本的方式，使記錄的賬本始終處于活動(dòng)狀態(tài)。再則，有形的發(fā)票管理制度必將適應(yīng)分布式記賬的數(shù)字化管理要求。

總之，在打通傳統(tǒng)信息流、商品流、資金流之間的隔閡之際，加密技術(shù)、邊緣計(jì)算正與“云”計(jì)算和物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的加速融合，促進(jìn)了邊緣決策技術(shù)的快速發(fā)展，形成了數(shù)字化供應(yīng)鏈金融的生產(chǎn)力，為其發(fā)展奠定了必要條件。而改革傳統(tǒng)管理模式、法律和會(huì)計(jì)制度，形成了能保證其發(fā)展環(huán)境的充分條件?！斑吘売?jì)算”正成為數(shù)字化供應(yīng)鏈金融發(fā)展的核心技術(shù)，我們期待建立新型的利于產(chǎn)融發(fā)展的生產(chǎn)關(guān)系。