九州證券發(fā)行的兩期資管產(chǎn)品共計2.9億元無法兌付。
這兩期資管計劃為“九州瀚海集合資產(chǎn)管理計劃”（一期）和“九州瀚海明珠集合資產(chǎn)管理計劃”（二期），兩期資管計劃資金通過認(rèn)購“中航信托天啟(2017)310號金銀島集合資金信托計劃”優(yōu)先級份額后，最終投向金銀島(北京)網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司(下稱“金銀島”)的融資。
其中，一期成立于2017年7月，總成立規(guī)模1.92億，存續(xù)期為1年。2017年9月成立第二期，總規(guī)模1億元，存續(xù)期也是1年。收益基準(zhǔn)8%。
該集合計劃一期本應(yīng)于2018年7月26日進(jìn)行清算分配，由于截至目前金銀島僅向信托計劃支付500萬人民幣，未能按期支付剩余款項，該計劃無法完成清算，已構(gòu)成實質(zhì)逾期。據(jù)悉，該產(chǎn)品涉及的投資者近180名。
金銀島曾是我國產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)新秀，主營大宗產(chǎn)品交易和供應(yīng)鏈金融。8月初，金銀島資金鏈斷裂，旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺亦發(fā)生爆雷事件，金銀島系全線潰敗。
二期資管計劃也將于9月中旬到期，按目前金銀島資金鏈告急的情況來看，預(yù)計也將發(fā)生違約。
關(guān)于兌付的解決，九州證券內(nèi)部希望由九鼎集團(tuán)出面兜底。九州證券曾口頭表示，后期對標(biāo)的公司資產(chǎn)處置若不順利，將由控股股東九鼎集團(tuán)剛性兌付。具體方式為，未來兩年按照10%、30%、60%的比例分三期進(jìn)行兜底。
戲劇性的是，投資人在購買之前，九州證券在推介和宣傳中突出該資管產(chǎn)品的供應(yīng)鏈金融優(yōu)勢，而時隔一年發(fā)生違約后，卻被告知是信用貸款。更不可思議的是，在九州證券總部高層與分部員工之間，更是產(chǎn)生了不小的誤導(dǎo)。
誤導(dǎo)不僅發(fā)生在投資者身上，還發(fā)生在了員工身上。據(jù)小債調(diào)查，九州證券某前員工對公司總部的培訓(xùn)和違約后的做法表示憤懣。公司在員工和投資者宣傳中均大力推介供應(yīng)鏈金融屬性，而實際上卻沒有明確的合同條款來框定這一風(fēng)控保證。但令員工不解的是，公司總部高層為什么要“欺瞞”自家員工，在培訓(xùn)中肯定這一風(fēng)控措施的存在并強(qiáng)化認(rèn)知。
投資者更是表示，路演文件和推介資料均介紹產(chǎn)品為供應(yīng)鏈金融，投資者深信不疑。而違約后，口徑就突然變了，甚至多次更改說法，自己的投資就這樣變得不明不白。
目前可以確定的是，投資者和前員工均認(rèn)為九州證券存在宣傳誤導(dǎo)和管理失職。
據(jù)九州證券稱，在出事前一個月發(fā)現(xiàn)苗頭，率先其他金融機(jī)構(gòu)采取行動。此次金銀島資金鏈危機(jī)，除了九州證券，還有多家金融機(jī)構(gòu)踩雷。
2016年下半年開始，金銀島及下屬子公司也向多家機(jī)構(gòu)尋求募資，設(shè)立了多個資管產(chǎn)品。據(jù)小債不完全統(tǒng)計，所涉及資管產(chǎn)品超3只，募集資金超7億元。
這些資管計劃有的還沒有到期，有的是在爆雷前后兌付，大概率都要違約。踩雷機(jī)構(gòu)包括國投瑞銀資本、圓融通資管、上海財通資管等多個金融機(jī)構(gòu)。
包括國投瑞銀資本金銀島電煤倉單投資1、2號專項資產(chǎn)管理計劃（4億）、圓融通-金銀島供應(yīng)鏈1號私募基金（2億）。
這些資管計劃有的還沒有到期，有的是在爆雷前后兌付，大概率都要違約。踩雷機(jī)構(gòu)包括國投瑞銀資本、圓融通資管、上海財通資管等多個金融機(jī)構(gòu)。
3、王宇宏的互聯(lián)網(wǎng)夢想與金銀島的供應(yīng)鏈伊甸園
金銀島是主營大宗產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)交易平臺，其成立于2004年，公司業(yè)務(wù)覆蓋石油、煤炭、礦石、有色金屬、鋼鐵等10余個大宗產(chǎn)品種類，擁有超過120多萬家企業(yè)用戶，平臺GMV超過1000億元，產(chǎn)業(yè)鏈金融累計投放近600億元。
王宇宏17歲考入北大，學(xué)習(xí)心理學(xué)專業(yè)。在當(dāng)時王宇宏的眼中，心理學(xué)是大學(xué)中最好的專業(yè)。畢業(yè)后進(jìn)入北京商務(wù)局工作，1992年下海經(jīng)商，97時創(chuàng)辦了北京最大的電子商務(wù)網(wǎng)——北京商業(yè)增值網(wǎng)，2004年轉(zhuǎn)型創(chuàng)辦了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺金銀島。
在原達(dá)晨創(chuàng)投合伙人眼里，王宇宏是很聰明的那一類人，能做成大事。
金銀島董事長王宇宏有一個“互聯(lián)網(wǎng)夢”，他稱，互聯(lián)網(wǎng)下半場將會是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代。電子商務(wù)未來有兩個方向：一是消費(fèi)品，一是大宗商品。淘寶做了前者，及大眾消費(fèi)品，王宇宏要做的就是后者，依托大宗商品的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。
09年開始，金銀島與建設(shè)銀行展開密切合作，借助建行互聯(lián)網(wǎng)合作，金銀島因此實現(xiàn)了信息流、資金流、物流的“三流合一”，形成了產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。后實現(xiàn)與建設(shè)銀行總行、工行總行、廣發(fā)銀行、招商銀行、宏源證券、中信信托等多家金融機(jī)構(gòu)實現(xiàn)了系統(tǒng)對接。
建銀、達(dá)晨等機(jī)構(gòu)也一直伴隨著金銀島的發(fā)展壯大，自始至終關(guān)系密切。在達(dá)晨投資1個億（A輪）后，常青藤基金和鼎暉先后以買老股的方式，在其B輪融資中成為金銀島的股東。同時投資還有亦莊國投、賽領(lǐng)資本。金銀島在投資機(jī)構(gòu)眼中，是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)冉冉升起的一顆新星，前途無量。
而金銀島開往金銀財富的艦艇卻在2016年前后遭遇了風(fēng)浪，2016年公司營業(yè)收入7.3億元，利潤總額1.35億元，凈利潤1.18億元。
而金銀島的負(fù)債風(fēng)險卻陡然升高。其2016年短期借款從2500萬元暴增至11.79億元。2016年底，金銀島網(wǎng)絡(luò)合計負(fù)債高達(dá)近13億元。其中流動負(fù)債超90%。
金銀島早已將供應(yīng)鏈從企業(yè)端布局到個人端，并在2014年推出金聯(lián)儲業(yè)務(wù)，利用互聯(lián)網(wǎng)做個人借貸。金聯(lián)儲成為一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司，而本質(zhì)上是供應(yīng)鏈金融的變種。
4、金銀島系全線爆雷，圈走近40億資金，賬戶卻只剩四五百萬
金銀島在事發(fā)后被查封，如今早已人去樓空，小債中午又去金銀島辦公地跑了一趟，試圖了解更多情況。
8月30日，金銀島所在的樓層的所有物品被清理了出去，堆成了小山。物業(yè)人員告訴小債，金銀島被查封得急，很多辦公物品都沒收拾。墻上的LOGO牌、導(dǎo)示牌被悉數(shù)拆下，目前辦公樓層已經(jīng)在另尋租戶。金銀島事發(fā)突然，目前也引來了房東前來交涉。
8月30日最新情況
曾承諾不跑路的金銀島實控人王宇宏已在8月2日晚前往美國，金銀島旗下P2P平臺金聯(lián)儲遭遇兌付危機(jī)一事，在p2p圈內(nèi)早已沸沸揚(yáng)揚(yáng)。
金聯(lián)儲是金銀島產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)向個人的借款的金融平臺，資金最終流向為煤礦、焦炭、鐵礦等倉單和債權(quán)，合計超過25億元。其中占比最大的是山西五個焦煤煤礦的煤炭倉單及債權(quán)，占比超過70%以上。
金聯(lián)儲爆雷，涉及投資者3萬多人、圈走資金超25億元。加上違約的資管計劃和在違約路上的資管計劃，涉及資金達(dá)到近40億元。據(jù)投友與朝陽經(jīng)偵的溝通，已對金聯(lián)儲立案偵查，案由為集資**，目前金銀島與金聯(lián)儲的十多個賬戶中，只有四五百萬的資金。
不止金聯(lián)儲平臺投資人，據(jù)小債打探，不少金聯(lián)儲的員工也投了自家公司的產(chǎn)品，現(xiàn)在不僅把存款折了進(jìn)去，飯碗也丟了，重新找工作更面臨著未知，員工哀嚎不已。
警方對金聯(lián)儲立案為集資**，金聯(lián)儲資金投向資金鏈金融，種種線索捋下來，除了金銀島業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的風(fēng)險控制缺位、資金流動性補(bǔ)充不足，金銀島更大問題或指向業(yè)務(wù)規(guī)模與增速的協(xié)調(diào)、金融欺詐等風(fēng)險。
