宋華認(rèn)為,做供應(yīng)鏈與互聯(lián)網(wǎng)金融不太一樣,供應(yīng)鏈金融一定要先有資產(chǎn),沒有一個(gè)好的產(chǎn)業(yè)邏輯和業(yè)務(wù)邏輯就不要去談金融。而中國(guó)的供應(yīng)鏈金融已經(jīng)走到了3.0版本,他是立足在數(shù)據(jù)、平臺(tái)、知識(shí)的基礎(chǔ)上金融性活動(dòng)。他表示,供應(yīng)鏈金融一定要從價(jià)值的設(shè)計(jì)、發(fā)現(xiàn),到最后價(jià)值的過程,必須形成一個(gè)完整的閉合。如果用天秤的概念來講供應(yīng)鏈金融,天秤的梁就是信息化和數(shù)字化,天枰的梁是信用,金融玩的信用,所以一定要支撐出信用,風(fēng)控是底座,而風(fēng)控包含交易信息化、收入自償化、管理垂直化、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)化和聲譽(yù)資產(chǎn)化五個(gè)方面。

謝謝各位,今天下午非常有幸有這么一個(gè)機(jī)會(huì)跟大家交流關(guān)于供應(yīng)鏈金融具體的發(fā)展方面。今天想跟大家分享的一個(gè)話題就是關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融。因?yàn)檫@是我們最近所談到的供應(yīng)鏈金融發(fā)展的一種新的趨向。為什么我們講供應(yīng)鏈金融最近很火,因?yàn)楣?yīng)鏈金融最大的一個(gè)特點(diǎn)是基于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的基礎(chǔ)之上,所延伸出來的一種金融性活動(dòng)。這種金融性活動(dòng)并不是獲得金融本身操作中的收益,而是通過金融活動(dòng)來夯實(shí)產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的過程。與其說是金融,更不如說是一種產(chǎn)業(yè)和金融結(jié)合,來優(yōu)化產(chǎn)業(yè)過程的狀態(tài)。

怎么去認(rèn)識(shí)供應(yīng)鏈金融,我想通過幾個(gè)方面來看供應(yīng)鏈金融,第一個(gè)就是今天我們談供應(yīng)鏈金融的供應(yīng)鏈,本身在發(fā)生一場(chǎng)革命,這一場(chǎng)革命引發(fā)了今天金融性的活動(dòng)也在發(fā)生一場(chǎng)革命。供應(yīng)鏈到底發(fā)生了什么樣的變化?一個(gè)變化原來最早講的狹義的供應(yīng)鏈,嚴(yán)格意義上不是供應(yīng)鏈,是一個(gè)價(jià)值鏈,是在基于一個(gè)企業(yè)內(nèi)部的采購(gòu)、生產(chǎn)、分銷這么一個(gè)過程所延伸出來的運(yùn)營(yíng)性活動(dòng)。

發(fā)展到第二個(gè)階段,管理活動(dòng)和運(yùn)營(yíng)活動(dòng)延伸到上游的上游,下游的下游,開始產(chǎn)生了供應(yīng)鏈這個(gè)狀態(tài)。那么到了今天這個(gè)階段,實(shí)際上各位已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了最近各行各業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了一個(gè)很大的改變,就是今天的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化。那么產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化是指今天的供應(yīng)鏈不再是簡(jiǎn)單的上游和下游,是圍繞一個(gè)價(jià)值產(chǎn)生的過程,跨了不同的行業(yè),跨了不同的地域,大家組成一個(gè)平臺(tái)來發(fā)展。與其說是它是供應(yīng)鏈,不如說是網(wǎng)絡(luò)鏈,我叫智慧供應(yīng)鏈。

為什么我們對(duì)供應(yīng)鏈有這種劃分,這就涉及到金融活動(dòng)正在發(fā)生一場(chǎng)革命。這個(gè)革命我在3月份講的時(shí)候,用的一張圖,今天的供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈金融正在經(jīng)歷三個(gè)階段,第一個(gè)階段供應(yīng)鏈金融依托的是企業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)鏈,即價(jià)值鏈,就是企業(yè)層面的東西。生態(tài)的建構(gòu)相對(duì)來說比較低,我們?cè)趺磥砜催@個(gè)過程,這個(gè)過程實(shí)際上可以從業(yè)務(wù),從信息,以及引發(fā)的金融對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響,這三個(gè)維度來看。

從業(yè)務(wù)上來看,實(shí)際上在第一個(gè)階段是在強(qiáng)調(diào)跨職能之間的協(xié)調(diào),你怎么能夠去產(chǎn)生一種管理的基礎(chǔ)?用這個(gè)基礎(chǔ)來管理控制金融的風(fēng)險(xiǎn)?這就需要強(qiáng)調(diào)跨職能協(xié)調(diào),強(qiáng)調(diào)的是作業(yè)成本的細(xì)化和顆?；?。這個(gè)時(shí)候的信息系統(tǒng)是靠ERP來聚合信息,來管理可能因?yàn)樾畔⑷笔鶎?dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)。從實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)看,它實(shí)現(xiàn)了企業(yè)現(xiàn)金流量周期。供應(yīng)鏈金融嚴(yán)格意義上不僅僅是融資,是優(yōu)化整個(gè)資金過程,衡量資金最有效的手段,在理論里面就講是現(xiàn)金流量周期,稱之為CCC。但是大家注意CCC這個(gè)概念在供應(yīng)鏈當(dāng)中是有問題的,我們?cè)趺茨軌蚩s短現(xiàn)金流量周期,無外乎是三個(gè)方法,第一個(gè)就是減少你的應(yīng)收,第二,增加你的應(yīng)付,第三個(gè)是降低庫(kù)存。但是我經(jīng)常講這種狹義的企業(yè)層面的CCC,就是現(xiàn)金流量周期引發(fā)了一個(gè)很大的問題,這個(gè)問題在什么地方?大家想一下我的應(yīng)收的減少,一定是交易伙伴應(yīng)收的增加,你把人家的資金給占了。我的應(yīng)付的增加一定是別人應(yīng)付的減少,所以我們?cè)趶?qiáng)調(diào)企業(yè)現(xiàn)金流量周期實(shí)際上是以鄰為壑。怎么能夠降低以鄰為壑的狀態(tài),這個(gè)時(shí)候就延伸出來了供應(yīng)鏈金融的1.0版本,那么1.0版本就是M+1+N,以應(yīng)收為基礎(chǔ)的保理性業(yè)務(wù),以庫(kù)存和存貨為基礎(chǔ)的貨押類業(yè)務(wù),還有一個(gè)就是以預(yù)付為基礎(chǔ)的保兌業(yè)務(wù),就開始應(yīng)運(yùn)而生了,所以這是1.0的狀態(tài)。1.0的狀態(tài)實(shí)現(xiàn)的結(jié)果通俗講就是‘’我的就是我的‘’,通過把應(yīng)收、保理來盤活資金,但是上下游伙伴的資金能不能得到有效優(yōu)化,不一定的,1.0版本最大的特點(diǎn)是抱著核心企業(yè),以核心企業(yè)的信用向他的上游和下游來做應(yīng)收保理,做庫(kù)存質(zhì)押業(yè)務(wù),這個(gè)業(yè)務(wù)在今天這個(gè)時(shí)代out了。實(shí)際上我們?nèi)ケ?來做金融,實(shí)際上沒有依存關(guān)系,沒有一種實(shí)質(zhì)性的合作關(guān)系。

中國(guó)做金融有一個(gè)問題很大,最大的問題我到今天為止都認(rèn)為是這么一個(gè)狀態(tài),就是中國(guó)沒有信任,中國(guó)的中小企業(yè)表面上是法人,但在行為上具有自然人的特點(diǎn),還不了錢就跑,就是自然人的特點(diǎn)。而大部分大企業(yè)是具有流氓性質(zhì)的法人,能賴一天就賴一天,所以在這種狀態(tài)下你想抱著這個(gè)1,你根本抱不住。這是我們第一個(gè)階段的金融,這個(gè)階段的金融走到了絕境,這個(gè)金融的推手是商業(yè)銀行,因?yàn)閭鹘y(tǒng)商業(yè)銀行根本不懂供應(yīng)鏈,你要想進(jìn)入到產(chǎn)業(yè)中去,是傍大款的思維,但是這個(gè)思維要不得,這對(duì)今天銀行是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。

供應(yīng)鏈金融到了第二個(gè)階段,第二個(gè)階段更加強(qiáng)調(diào)的是我們的上游和下游,就是第二個(gè)層面,那么這個(gè)時(shí)候供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)發(fā)生了改變,最大的改變不僅僅強(qiáng)調(diào)內(nèi)部跨職能協(xié)調(diào),更主要的強(qiáng)調(diào)跨組織業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào),如果我們的供應(yīng)商的供應(yīng)商,我們的客戶的客戶,我們的業(yè)務(wù)都不能協(xié)同起來,我們的整個(gè)信息都不能協(xié)同起來,你怎么做金融呢?你沒有辦法去做金融,所以必然要求的是商流是跨組織協(xié)同,物流是供應(yīng)商管理庫(kù)存,這種協(xié)同性的管理庫(kù)存,這個(gè)時(shí)候系統(tǒng)不僅僅要求的是企業(yè)內(nèi)部的ERP,更重要的是B2B的產(chǎn)業(yè)互聯(lián),如果B2B這個(gè)互聯(lián)沒有聯(lián)起來金融就不用想了。這個(gè)時(shí)候?qū)崿F(xiàn)的目標(biāo)是叫拓展的現(xiàn)金流量周期,那就是說不僅是我的現(xiàn)金流加速,我的資金成本在降低,而且我的上下游的現(xiàn)金流也在加速,供應(yīng)鏈資金成本在降低,這就是拓展現(xiàn)金流量周期。

但是到了今天,實(shí)際上供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)了一個(gè)新的現(xiàn)象,叫互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融不是互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融,這是一個(gè)狹義的概念,是以互聯(lián)網(wǎng)為手段這樣一種全面供應(yīng)鏈金融一體化,是這么一個(gè)狀態(tài)。它的特點(diǎn)從業(yè)務(wù)上來講,不僅僅是上下游之間業(yè)務(wù)的協(xié)同,是所有利益相關(guān)方價(jià)值共生、互生和再生,什么叫共生,就是所有利益相關(guān)者在這個(gè)平臺(tái)里面,在業(yè)務(wù)環(huán)境當(dāng)中痛點(diǎn)在哪,價(jià)值關(guān)鍵點(diǎn)在什么地方,有沒有一個(gè)低成本分享價(jià)值的架構(gòu)存在?物流是聯(lián)合庫(kù)存管理的概念,這個(gè)時(shí)候的信息化已經(jīng)不再是B2B產(chǎn)業(yè)互聯(lián),是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化,也就是基于云平臺(tái),云計(jì)算基礎(chǔ)之上的信息化,也就是說我們sass化,pass化,還有IAAS化,就是我們說的軟件即服務(wù),平臺(tái)即服務(wù),和設(shè)施即服務(wù),是基于這樣一個(gè)系統(tǒng)。那么創(chuàng)造出來的目標(biāo)是什么?創(chuàng)造出來的目標(biāo)是創(chuàng)造現(xiàn)金流量周期,不僅僅是加速現(xiàn)金流,降低資金成本,更是在創(chuàng)造一個(gè)產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)金流量周期,創(chuàng)造訂單,創(chuàng)造利潤(rùn),創(chuàng)造現(xiàn)金。

供應(yīng)鏈金融就是在這樣一個(gè)階段產(chǎn)生了,引發(fā)了供應(yīng)鏈金融三個(gè)完全不同的形態(tài)。這個(gè)表概括了三個(gè)不同階段供應(yīng)鏈金融階段的特質(zhì),第一個(gè)階段強(qiáng)調(diào)的是互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)的參與者,這是對(duì)銀行來講的,銀行不懂供應(yīng)鏈,他要想做供應(yīng)鏈金融怎么辦,傍大款,他只是參與者,流程他只是在關(guān)注資金本身,我的資金安全不安全,我的資金能不能獲得回報(bào)。著力的要素是應(yīng)收帳款,庫(kù)存和預(yù)付,基本上是這樣一種有形的物,而且是靜態(tài)的物。

2.0版本的供應(yīng)鏈金融,就是作為供應(yīng)鏈金融服務(wù)者,本身必須具備很好的網(wǎng)絡(luò)嵌入,1.0版本的金融,銀行抓住了1,以1的信用為載體,向上游的N個(gè)客戶來延伸,做保理和庫(kù)存。2.0就是焦點(diǎn)企業(yè),供應(yīng)鏈金融服務(wù)者本身,所有的上游和下游,包括跟銀行,跟金融機(jī)構(gòu),跟第三方所有實(shí)質(zhì)性的業(yè)務(wù),一定是通過焦點(diǎn)企業(yè)最終能夠產(chǎn)生連接的。也就是說我們學(xué)術(shù)上講的,這個(gè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)者必須處于網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)洞。

另外從流程上來講,強(qiáng)調(diào)的是多維互動(dòng),通過商業(yè)鏈的貿(mào)易流,通過供應(yīng)鏈中的物流,來拉動(dòng)資金,通過資金來推動(dòng)物流和商流。這個(gè)時(shí)候金融的表征不是靜態(tài)的應(yīng)收,不是靜態(tài)的庫(kù)存,是流動(dòng)中的應(yīng)收和庫(kù)存,所有這些要素在供應(yīng)鏈中的流動(dòng),在流動(dòng)中能夠產(chǎn)生金融性的活動(dòng)。

但是到了第三個(gè)階段就更不一樣了,第三個(gè)階段實(shí)際上出現(xiàn)了整個(gè)生態(tài)的結(jié)構(gòu)問題,金融是一個(gè)生態(tài),采購(gòu)供應(yīng)是一個(gè)生態(tài),我們的客戶是一個(gè)生態(tài),我們的物流是一個(gè)生態(tài),那么在多個(gè)生態(tài)當(dāng)中怎么能夠?qū)崿F(xiàn)多生態(tài)的相互之間的迭代和互動(dòng),都要通過這個(gè)平臺(tái)企業(yè)來實(shí)現(xiàn)互動(dòng)。所以不是一個(gè)簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)互聯(lián)的問題,是生態(tài)的互聯(lián)。比如說舉一個(gè)例子,我們今天的供應(yīng)鏈金融,金融是一個(gè)生態(tài),我們有第三方支付,我們有小貸,我們也有保理,我們甚至還可以資產(chǎn)證券化,本身金融生態(tài)跟產(chǎn)業(yè)生態(tài)怎么能夠循環(huán)迭代,這個(gè)是今天在3.0版本互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融里面思考的一個(gè)問題,不是一個(gè)單維的調(diào)節(jié),是生態(tài)的調(diào)節(jié)。流程上是高度的協(xié)同化,綜合了交易流程,物流流程,消費(fèi)行為,甚至社交活動(dòng),等多種復(fù)雜流程之間的互動(dòng)。因?yàn)槎喾N流程互動(dòng)之后,一定能給我們產(chǎn)生大數(shù)據(jù),這個(gè)時(shí)候金融最核心的要素不僅僅是流動(dòng)中的應(yīng)收,流動(dòng)中的物,還有信息和大數(shù)據(jù)?；谶@個(gè)信息大數(shù)據(jù)所延伸出來的信用,在信用基礎(chǔ)上的金融,這就構(gòu)成了3.0版本的供應(yīng)鏈金融。今天中國(guó)的金融已經(jīng)走到了3.0版本,剛才主持人說了去年我寫了一本《供應(yīng)鏈金融》,現(xiàn)在在寫第二本叫《互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融》,因?yàn)榻裉飚a(chǎn)業(yè)發(fā)生了一場(chǎng)革命。

我們來講一講這里的核心在哪里?原來我們?cè)谥v供應(yīng)鏈的時(shí)候,依托的核心,這里面最主要的三大要素是土地、勞動(dòng)和資金,而今天的供應(yīng)鏈金融里面產(chǎn)業(yè)的核心要素,已經(jīng)不再是土地、勞動(dòng)和資金,而是數(shù)據(jù)、平臺(tái)和知識(shí),3.0版本互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融是立足在數(shù)據(jù)、平臺(tái)、知識(shí)的基礎(chǔ)上金融性活動(dòng),也就是感知化,互聯(lián)網(wǎng)化和協(xié)同化,我把它稱之為新三化。

怎么理解這個(gè)新三化,這就是今天看到的3.0版本供應(yīng)鏈金融的基本邏輯,這個(gè)邏輯圖的上層是產(chǎn)業(yè),我們有醫(yī)療設(shè)備,手機(jī),有機(jī)械行業(yè),只是一種產(chǎn)業(yè)的呈現(xiàn),這個(gè)產(chǎn)業(yè)的呈現(xiàn)核心在哪,我們做供應(yīng)鏈金融的核心是在虛線以下三個(gè)層面,供應(yīng)鏈金融底層化之后開始牽引了金融的變化,第一個(gè)是服務(wù)傳遞層,供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)當(dāng)中,涉及到所有的服務(wù)功能模塊,進(jìn)出口、生產(chǎn)和各個(gè)采購(gòu)供應(yīng),這里面我們要去考慮的服務(wù)傳遞層有哪些傳遞的服務(wù)模塊,這些模塊哪些是客戶企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)的,哪些他實(shí)現(xiàn)不了的。服務(wù)傳遞層的背后,還有一個(gè)更重要的層面,我叫業(yè)務(wù)邏輯層,就是你為了實(shí)現(xiàn)這些服務(wù)模塊,你的具體業(yè)務(wù)邏輯在哪,你沒有業(yè)務(wù)邏輯不要談供應(yīng)鏈金融。所以我始終堅(jiān)持我的一個(gè)觀點(diǎn),我認(rèn)為供應(yīng)鏈跟大部分做的互聯(lián)網(wǎng)金融不太一樣,供應(yīng)鏈金融一定是先有產(chǎn)業(yè),沒有一個(gè)好的產(chǎn)業(yè)邏輯和業(yè)務(wù)邏輯就不要去談金融。這個(gè)邏輯在今天各行各業(yè)出現(xiàn)了三個(gè)問題,第一個(gè)變化是生產(chǎn)企業(yè)必須思考生產(chǎn)平臺(tái)的底層化,如果生產(chǎn)平臺(tái)底層化的邏輯都沒有做到的,你就不要去談供應(yīng)鏈金融。貿(mào)易企業(yè)要做交易平臺(tái)的底層化,物流企業(yè)要做物流的底層化。

業(yè)務(wù)邏輯最核心又是什么,最基層是基礎(chǔ)數(shù)據(jù)層,為什么要有一個(gè)清晰的業(yè)務(wù)邏輯,通過業(yè)務(wù)運(yùn)行和服務(wù)傳遞,最終源源不斷來生成數(shù)據(jù)平臺(tái),因?yàn)橹挥薪⒘肆己玫臄?shù)據(jù)平臺(tái),我們才能通過數(shù)據(jù)挖掘,才能刻化所有利益相關(guān)者的信用,誰(shuí)能抓住這個(gè)信用制高點(diǎn),你的金融就有無限發(fā)展空間。那么就延伸出了金融服務(wù)平臺(tái),所以我想今天在談供應(yīng)鏈金融,沒有前面的思維邏輯,我們單純談金融,那就是瞎談。

下面我講一下業(yè)務(wù)邏輯的核心在哪里,第一個(gè)是生產(chǎn)服務(wù)平臺(tái)的底層化,第一個(gè)階段作為制造業(yè)和生產(chǎn)業(yè),你怎么能夠幫你的上游和下游,和所有的利益相關(guān)者去提供一個(gè)供應(yīng)鏈的咨詢管理方案,這是我們做金融的一個(gè)切入點(diǎn)。因?yàn)槲覀兘裉旌芏嗟漠a(chǎn)業(yè)企業(yè),我們的上游企業(yè),我們的客戶企業(yè),各種利益相關(guān)者一個(gè)很大的問題,整個(gè)供應(yīng)鏈怎么去優(yōu)化,怎么去實(shí)現(xiàn),很難實(shí)現(xiàn),你能不能給他提供這么一個(gè)方案,我上月剛?cè)フ憬囊粋€(gè)企業(yè)叫宏偉供應(yīng)鏈,為核電來提供服務(wù),現(xiàn)在核電涉及到多種各樣的設(shè)備,多種多樣的材料和工具,你能不能給大家做整個(gè)物資采購(gòu)的大包,這個(gè)咨詢方案你能不能提供,這是作為生產(chǎn)性的企業(yè)必須要做到的。

再就是在研發(fā)過程當(dāng)中,所產(chǎn)生的一種底層化服務(wù),這個(gè)底層化的服務(wù)包括技術(shù)工程現(xiàn)場(chǎng)服務(wù),因?yàn)槟闶巧a(chǎn)企業(yè),能不能為客戶提供工程現(xiàn)場(chǎng)服務(wù),技術(shù)服務(wù)。還有一站式的采購(gòu)服務(wù),還有云倉(cāng)儲(chǔ)管理服務(wù),更主要的還有研發(fā)應(yīng)用基礎(chǔ)方案,這個(gè)東西做到了,就馬上能實(shí)現(xiàn)這四個(gè),一個(gè)是數(shù)據(jù)信息管理,還有國(guó)際物流管理,還有一個(gè)就是金融,還有一個(gè)是產(chǎn)業(yè)孵化。如果連這個(gè)都做不到,這四個(gè)方面是滲透不出來的。那么生產(chǎn)服務(wù)底層化的另外一個(gè)方面,就是生產(chǎn)運(yùn)營(yíng),就是整個(gè)生產(chǎn)過程中的實(shí)施,這個(gè)實(shí)施也有大量的企業(yè)有很多的痛點(diǎn),這個(gè)痛點(diǎn)我們需要幫人家解決。

今天正好海爾金融的陳總在這里,正好是上個(gè)星期我也去了海爾,我就想講一下海爾的情況,我了解到海爾現(xiàn)在供應(yīng)鏈金融里面,實(shí)際上針對(duì)經(jīng)銷商做了一個(gè)供應(yīng)鏈金融,我覺得無疑對(duì)制造業(yè)來講是一個(gè)極大的突破。海爾為什么會(huì)有供應(yīng)鏈金融?就是因?yàn)樗麄兊母母飵淼淖兓?現(xiàn)在是三化,創(chuàng)客化,網(wǎng)絡(luò)化和平臺(tái)化,再加上人單合一,實(shí)際上,海爾張瑞敏提的這個(gè)概念,其目的通過創(chuàng)客化、人單合一,讓企業(yè)能夠?qū)咏K端客戶,能做一種定單化,可能會(huì)出現(xiàn)去中介化,使得今天的制造業(yè)要直接面對(duì)終端經(jīng)銷商,但終端的經(jīng)銷商沒有那么多的資金,這就是人單合一帶來的挑戰(zhàn)。

面對(duì)這個(gè)挑戰(zhàn),他們開發(fā)了針對(duì)產(chǎn)品分銷的供應(yīng)鏈金融,他們做的是兩款,一款是貨押模式,更高一級(jí)的是信用模式。比如說經(jīng)銷商先要通過B2B官網(wǎng)下單,第二步要去考慮你的這個(gè)情況,你的一個(gè)狀態(tài),那么在這個(gè)狀態(tài)之下,你要申請(qǐng)貨押,首先要付30%的貨款。大家會(huì)問為什么會(huì)有貨押,家電經(jīng)銷商春節(jié)來了,要囤貨,很多經(jīng)銷商到了年底要返點(diǎn),要大批量的進(jìn)貨,必須要有貨押的狀態(tài)。首先要先付30%,要申請(qǐng)貨押,申請(qǐng)貨押之后,海爾需要把所有經(jīng)銷商業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)導(dǎo)給商業(yè)銀行,他們現(xiàn)在合作的是平安銀行,還有中信銀行,還有正在談的青島銀行。但是銀行要給企業(yè)貸款最起碼要20多項(xiàng)的材料遞交,資產(chǎn)負(fù)債表,財(cái)務(wù)報(bào)表,所有項(xiàng)都給填了。但今天中小企業(yè)有多少企業(yè)能把這20多項(xiàng)拿出來的,即便拿出來的,報(bào)表也不是真的,上市公司90%的財(cái)務(wù)報(bào)表都造假,不可信,所以必須要掌握業(yè)務(wù)數(shù)據(jù),你沒有業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)銀行真的不敢放貸。數(shù)據(jù)導(dǎo)過去之后,付款到他的監(jiān)管賬戶,實(shí)際上付給的是海爾財(cái)務(wù)公司,因?yàn)楹栘?cái)務(wù)公司是代表海爾工廠來進(jìn)行收款,通知他進(jìn)行生產(chǎn),生產(chǎn)以后就要放到日日順物流里面做質(zhì)押監(jiān)管,什么時(shí)候來贖貨,我才解除質(zhì)押,這就是海爾供應(yīng)鏈金融當(dāng)中的貨押模式。

貨押模式還是一個(gè)淺層次,他們做得更有意思的就是信用貸,他們的操作是,首先讓經(jīng)銷商報(bào)六周的需求計(jì)劃,每周進(jìn)行滾動(dòng),如果你的實(shí)際需求和報(bào)的六周的計(jì)劃吻合度高,對(duì)經(jīng)銷商就有獎(jiǎng)勵(lì),希望報(bào)的計(jì)劃跟實(shí)際的計(jì)劃應(yīng)該是吻合的。信用貸是基于經(jīng)銷商銷售額的5-7%做信用貸,生成當(dāng)月的預(yù)訂單,直接根據(jù)海爾的官網(wǎng)向智慧工廠進(jìn)行生產(chǎn),生產(chǎn)之后給日日順物流公司配送,配送完成提供信用貸之后,定向向海爾財(cái)務(wù)公司進(jìn)行支付,產(chǎn)品到了經(jīng)銷商以后,歸還資金。這也是一個(gè)非常有意思的做法,實(shí)際上完全是基于經(jīng)銷商經(jīng)營(yíng)過程中的信用來產(chǎn)生的一種金融行為。

實(shí)際上我們還聊了一個(gè)問題,我說這個(gè)時(shí)候你還在收融資費(fèi),因?yàn)楹枦]有牌照,沒有直接做金融的牌照,這里面就有一個(gè)委托的概念,實(shí)際上貸款是銀行在貸,海爾只是在收一個(gè)手續(xù)費(fèi),1%的手續(xù)費(fèi),銀行收了6厘、7厘。而做得更極致的是連利息都不要,完全可以用銀行承兌來做,經(jīng)銷商在貨押模式的時(shí)候,直接要求銀行開承兌,銀行只收開票費(fèi),大概是千分之二點(diǎn)五,海爾照樣可以拿1%的手續(xù)費(fèi),整個(gè)經(jīng)銷商要支付的是0.10多的費(fèi)用,這個(gè)完全可以做到。這樣進(jìn)一步大大降低了這個(gè)平臺(tái)當(dāng)中所有的客戶整個(gè)資金成本,加快資金流動(dòng),這是底層化很重要的一點(diǎn)。如果一天到晚還在想掙利息費(fèi),你在將來一定會(huì)死掉。我認(rèn)為你給利益相關(guān)者的利率應(yīng)該是這個(gè)行業(yè)平均獲得利率減去2-3,如果這個(gè)行業(yè)當(dāng)中企業(yè)為了獲得資金,平均利率是1分,你就需要做到6-7厘,如果還想高于行業(yè)的平均利率,那就是高利貸。你能不能做到底層化,能否大大的降低整個(gè)成本、加速資金流動(dòng),這才是我們要做的。因?yàn)樗麑?duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)起到了真正的作用。如果依附在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上,即使要1分2,1分5,某種意義上也在攤薄他的利益,這就是我認(rèn)為的生產(chǎn)服務(wù)的底層化,海爾做得非常不錯(cuò)。當(dāng)然,他們下一步還有發(fā)展的空間。他們現(xiàn)在最大的制約就是要想做批量審批,而銀行的批量審批還做不到。第二個(gè)問題是海爾現(xiàn)在還沒有真正延伸到了供應(yīng)商最底層的金融問題,他只是經(jīng)銷商,而且還不是全部經(jīng)銷商,有1.7萬個(gè)經(jīng)銷商,現(xiàn)在只做到了7-8百個(gè)經(jīng)銷商。

還有一個(gè)生產(chǎn)服務(wù)底層化的例子就是宏偉供應(yīng)鏈,按道理來講這個(gè)行業(yè)是非常不好做的,他服務(wù)的對(duì)象是核電,國(guó)電、國(guó)核、中核建都是國(guó)家大壟斷企業(yè)。而且這個(gè)行業(yè)更不好干的是上游也夠大,甚至有一些是外資。但是他們現(xiàn)在為什么能發(fā)展?大家可以看一下他們建構(gòu)的生產(chǎn)平臺(tái),從進(jìn)出口到一體化采購(gòu)、技術(shù)研發(fā)、云倉(cāng)儲(chǔ)平臺(tái),到工廠現(xiàn)場(chǎng),只有在這個(gè)基礎(chǔ)上,才能慢慢的開始探索做供應(yīng)鏈金融。如果要建一個(gè)核島,這種工程建設(shè)每一個(gè)細(xì)分的品類都有大量不同的規(guī)格不一樣,來源不一樣,狀態(tài)不一樣的物資問題,所以他們提出了物資大包,就是我們說的一體化采購(gòu),這樣可以大大降低中核建整個(gè)的采購(gòu)運(yùn)營(yíng)成本。在這個(gè)過程中做了采購(gòu)交易平臺(tái),還有就是技術(shù)研發(fā)應(yīng)用創(chuàng)新平臺(tái),但宏偉并不是做技術(shù)研發(fā)的技術(shù)本身,而是做整個(gè)技術(shù)研發(fā)所有材料的供應(yīng)解決方案。

此外,宏偉還在做云倉(cāng)儲(chǔ),核電里面必須有一些部件要做倉(cāng)儲(chǔ),但如果每一個(gè)核電都要用倉(cāng)儲(chǔ),這個(gè)倉(cāng)儲(chǔ)壓力太大,而且問題的關(guān)鍵是這個(gè)零部件也許4年、5年、10年都用不上,但是必須要存,因?yàn)檫@個(gè)核電要求的安全性很高。宏偉先做了一個(gè)叫虛擬的JMI就是虛擬的聯(lián)合庫(kù)存。其實(shí)不管是浙江的核電,還是廣東的核電,核電的材料要的是一樣的,可以建聯(lián)合庫(kù)存管理,這樣大大降低整個(gè)用戶企業(yè)本身的庫(kù)存壓力。一旦這種聯(lián)合庫(kù)存實(shí)現(xiàn)了以后,供應(yīng)商也得到了好處,他能夠有效知道我應(yīng)該供應(yīng)什么,供應(yīng)多少,我的庫(kù)存里面還壓了多少,反過來基于這個(gè)云倉(cāng)儲(chǔ)就可以做物流金融。還有一個(gè)就是供應(yīng)鏈金融的平臺(tái),現(xiàn)在他們?cè)诤椭须娡?、投融資、包括還有中廣核等在共同打造供應(yīng)鏈金融的平臺(tái)。這些例子都是非常典型的反應(yīng)到生產(chǎn)服務(wù)底層化的業(yè)務(wù)邏輯之后再去做金融,這個(gè)底層化你做不到,做金融全部是瞎弄。

第二個(gè)就是作為流通企業(yè),流通的底層化,剛才講的是生產(chǎn)服務(wù)的底層化,作為一個(gè)貿(mào)易型企業(yè)他的底層化,第一就是為生產(chǎn)商,為下游客戶怎么能做高效率,低成本,或者無成本的分銷服務(wù)。比如說為生產(chǎn)商做市場(chǎng)覆蓋、管理庫(kù)存、訂單處理支持,包括對(duì)客戶的可得性服務(wù)、信用支持、品類管理和風(fēng)控等,實(shí)際上實(shí)現(xiàn)更有效率的流通渠道,這是做貿(mào)易里面非常典型的。

舉一個(gè)非常典型的例子就是阿里巴巴一達(dá)通,他是怎么做的呢?中國(guó)的中小加工企業(yè)出口三個(gè)問題,第一,我根本不知道我的訂單在哪,海外的客戶在哪也不知道。第二,即便找到了海外客戶,我也不知道他的信用好不好。第三,一旦涉及到進(jìn)出口,必須涉及到通關(guān)、報(bào)關(guān)、保險(xiǎn)等,中小企業(yè)往往沒有這樣的能力,他想干,但是很難干。中小企業(yè)出口當(dāng)中,原來最重要的結(jié)算方式是信用證,大家都知道信用證涉及到開證和儀付,站在儀付行的角度,一旦你的單證出現(xiàn)不符點(diǎn),就不行,我們今天中小企業(yè)有多少高素質(zhì)的人才管理自己的單證,況且國(guó)際貿(mào)易還涉及到語(yǔ)言,更主要的問題08年之后中國(guó)加工企業(yè)的結(jié)算方法已經(jīng)不是信用證了,甚至連DP都不是,是OA,OA是賒銷。今天中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)不好干,2015年中國(guó)中小加工企業(yè)出口,賒銷比91.8,出口100美金,91.8都是賒銷。即便我能接到一個(gè)大訂單,我都不敢接,資金都把我壓死了,今天實(shí)體經(jīng)濟(jì)遇到的問題就是這些問題。

那么一達(dá)通切入進(jìn)去了,只要你進(jìn)我的平臺(tái),我來負(fù)責(zé)對(duì)上下游的征信,他對(duì)中國(guó)的加工中小企業(yè)做信用調(diào)查,反過頭來對(duì)海外的買家做征信,他是跟中國(guó)信用保險(xiǎn)合作的。所有的交易通過我的平臺(tái)來進(jìn)行交易,我來幫你通關(guān),幫你報(bào)關(guān),談保險(xiǎn),談貨運(yùn),結(jié)匯和退稅,我不收你的錢。如果利用他的困難咬他一口,那不叫服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),那叫利用實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

那么他的利益在哪兒?第一是隱含的收益,他沒有向加工企業(yè)收過任何一筆手續(xù)費(fèi),只要這個(gè)業(yè)務(wù)是真實(shí)的,是我來操作的,必須有隱含收益,我跟保險(xiǎn)公司來談,保險(xiǎn)公司就給我很多折扣,還有退稅,退稅就有金融性收益?，F(xiàn)在一達(dá)通國(guó)家給他退稅的時(shí)間是三天,原來大概是20-30天,一般一個(gè)企業(yè)去退稅大概要幾個(gè)月,金融玩的是時(shí)間,不一定是高利率,一定是玩時(shí)間。第三,他的收益就是融資,給企業(yè)做了一個(gè)叫信融保和賒銷保,現(xiàn)在最主要的業(yè)務(wù)就是賒銷保。

2010年馬云入股,2013年馬云百分之百收購(gòu),阿里巴巴一達(dá)通現(xiàn)在玩得更好。2014年被馬云收購(gòu)的一達(dá)通干了一樁事情,所有加工企業(yè)在我的平臺(tái)里面,我不僅不收你的手續(xù)費(fèi),我貼,提了一個(gè)概念,如果你真的出口了一美金,我倒貼你三分錢人民幣,不是在美國(guó)圈的錢,而是阿里巴巴一達(dá)通通過這個(gè)平臺(tái)本身掙的錢,這個(gè)錢都不要,貼回給你。他是想進(jìn)一步做加工企業(yè)的底層,就會(huì)延伸供應(yīng)鏈金融,什么供應(yīng)鏈金融?流水貸,第一,你必須大量的物流業(yè)務(wù)在我平臺(tái)上跑,最起碼積累所有近半年的業(yè)務(wù)都是在我的平臺(tái)跑的,我給你做信用積累,因?yàn)閳?bào)關(guān)、通關(guān)業(yè)務(wù)都是我來的,掌握了所有的業(yè)務(wù),我給你做信用,你可以申請(qǐng)額度,中小供應(yīng)商和加工企業(yè)可以申請(qǐng)額度,我根據(jù)你的信用,我給你批額度,批了額度以后,這個(gè)時(shí)候你就要開始申請(qǐng)流水貸,前提條件你的這一筆業(yè)務(wù)必須在我的平臺(tái)上跑,我來操作。你委托出口業(yè)務(wù)讓我來操作,來完成這個(gè)服務(wù),我跟海外買家進(jìn)行聯(lián)系。

當(dāng)時(shí)組織深圳論壇的時(shí)候,我就把一達(dá)通第三把手首席風(fēng)控官請(qǐng)過去了,他以前做的方法讓中國(guó)中小企業(yè)去承接海外優(yōu)質(zhì)的大額訂單,今天海外的訂單越來越碎片化,海外的買家越來越屌絲化,買手是小買手,訂單已經(jīng)不是大訂單,是碎片訂單,這就導(dǎo)致了供應(yīng)鏈金融當(dāng)中的一個(gè)很重要的問題解決不了,就是信用。原來海外買家是中國(guó)信用保險(xiǎn)做的,中信保只能覆蓋大企業(yè),屌絲企業(yè)根本覆蓋不了。我問他你們的風(fēng)控怎么做?其實(shí)我知道他們?cè)谕媸裁?他們?yōu)榱俗龉?yīng)鏈金融,在美國(guó)與Lending Club合作,在歐洲與Iwoca等合作,玩的一個(gè)E Credit Line融資,你必須在我的平平臺(tái)里面有半年以上的業(yè)務(wù)記錄。同樣一個(gè)道理,根據(jù)業(yè)務(wù)記錄,我給你做信用積累,阿里巴巴一達(dá)通把他所有的交易數(shù)據(jù)和信用數(shù)據(jù)全部傳遞給境外金融機(jī)構(gòu),我告訴你他是什么狀態(tài),根據(jù)你的信用判斷,最后你向海外買家提供授信。如果海外買家的中國(guó)供應(yīng)商需要授信,這是一個(gè)反向采購(gòu),同樣的一個(gè)道理,因?yàn)榘呀灰仔庞枚几嬖V了你,在中國(guó)同樣可以給你提供資金,不斷的積累信用,這就是他們干的E credit line融資。

之后他們搞了一個(gè)TA,什么概念?跟流水貸也不一樣,而是把你過往所有的交易單證交給我,不一定通過我的平臺(tái),你可以通過別的,但是你把你的單證給我,給我干什么,我審你的單,阿里巴巴一達(dá)通跟海關(guān)都在對(duì)數(shù)據(jù),看這個(gè)單是真的還是假的,然后給你審一個(gè)TA額度,真的要拿這個(gè)錢的時(shí)候,就不一樣了。第一海外買家要預(yù)付一部分款,我了解的情況是40%,然后在這個(gè)時(shí)候這一筆業(yè)務(wù)必須通過我的平臺(tái)來給你完成,我給你提供額度范圍內(nèi)的資金,由我進(jìn)行交易出口的執(zhí)行,到海外買家收回款?，F(xiàn)在國(guó)家對(duì)阿里巴巴一達(dá)通很敏感,前幾天我們?cè)谥形锫?lián)開會(huì)的時(shí)候,我問商務(wù)部的一位領(lǐng)導(dǎo),你們是管理商務(wù)的,你們對(duì)某個(gè)地域,中國(guó)中小企業(yè)加工數(shù)據(jù)比阿里巴巴了解多嗎?他說比不過阿里,阿里是真實(shí)的數(shù)據(jù)沉淀。從一個(gè)企業(yè)的層面角度來講,這叫貿(mào)易企業(yè)做的交易底層化的供應(yīng)鏈金融,所以我覺得這個(gè)是我們今天要關(guān)注的一個(gè)很重要的話題。

所以供應(yīng)鏈金融不好玩,不像互聯(lián)網(wǎng)金融好玩,互聯(lián)網(wǎng)金融P2P眾籌,搞一個(gè)平臺(tái)收資金。供應(yīng)鏈金融的供應(yīng)鏈底層做不好,那就是天方夜譚談供應(yīng)鏈金融。

還有物流底層化,一定是從幾個(gè)維度來講的,第一個(gè)是提供物流維度的特征,第二個(gè)是跟客戶的關(guān)系特征,第三,擁有核心競(jìng)爭(zhēng)力,這里面列了所有第三方物流如果你想做供應(yīng)鏈金融,你必須要具備所有的要素,例如你必須要有廣泛的供應(yīng)鏈知識(shí),物流基礎(chǔ)的整合能力,分包的能力,這些要素你做不到,別玩金融。這是物流公司做供應(yīng)鏈金融的一個(gè)邏輯。

順豐2015年大規(guī)模做金融,順豐有一套體系在那,幾十個(gè)一級(jí)中轉(zhuǎn)站,200多個(gè)二級(jí)中轉(zhuǎn)站,還有自己的航線,還有自己的國(guó)際聯(lián)盟對(duì)象,所以基于這樣一套系統(tǒng),他們往金融開始發(fā)力,做的第一個(gè)是倉(cāng)儲(chǔ)融資,你全程都是通過順豐的體系,對(duì)電商征信,基于順風(fēng)倉(cāng)儲(chǔ)做融資,還有訂單融資,電商打訂單的時(shí)候都通過順豐訂單平臺(tái)里面來打,最后幫他來解決融資的資金問題,物流全程必須交給順豐。順豐也在做順豐優(yōu)選,所以也在做保理融資,還有順小貸和順首手付。他先把物流底層化之后開始做金融,包括今天看到的企業(yè)有很多,比如說廈門一個(gè)做糖了,不僅僅把物流底層化了,現(xiàn)在開始做上糖網(wǎng)了,涉及到糖的現(xiàn)貨交易、套期保值以及進(jìn)口,他這些東西都納入到平臺(tái)上去做的。

這些就是企業(yè)做供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)邏輯,這個(gè)業(yè)務(wù)邏輯不能實(shí)現(xiàn),就沒有供應(yīng)鏈金融。

怎么去看待今天供應(yīng)鏈金融?

第一首先你要了解供應(yīng)鏈,產(chǎn)業(yè)到底什么狀態(tài),上下游什么情況。所以我經(jīng)常講,因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)都找我,跟我講說宋老師,你說說我們?cè)趺醋龉?yīng)鏈金融,我也想玩這個(gè),第一點(diǎn)你了解不了解你的行業(yè),中國(guó)千億級(jí)以上的產(chǎn)業(yè)集群有多少個(gè),500億級(jí)的產(chǎn)業(yè)集群有多少個(gè),如果連這個(gè)數(shù)據(jù)都說不出來,你想做供應(yīng)鏈金融,是有點(diǎn)做夢(mèng)。我可以明確告訴大家,中國(guó)千億級(jí)的產(chǎn)業(yè)集群有61,一個(gè)不會(huì)多,一個(gè)不會(huì)少。500億級(jí)的產(chǎn)業(yè)集群有162個(gè),不把產(chǎn)業(yè)吃透,是不可能做供應(yīng)鏈金融。上下游把握了以后,這個(gè)時(shí)候就開始出現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融生態(tài),生態(tài)有一個(gè)綜合集成的平臺(tái),這個(gè)平臺(tái)要把供應(yīng)鏈當(dāng)中所有的商流、物流的數(shù)據(jù)、信息,能夠進(jìn)行集成,來集成到一個(gè)整合數(shù)據(jù)平臺(tái)上,這就叫綜合集成DT平臺(tái),那就是說物流平臺(tái)+政務(wù)平臺(tái)+業(yè)務(wù)平臺(tái)+支付平臺(tái),能夠把數(shù)據(jù)在這里面進(jìn)行完整的集成,將來做供應(yīng)鏈金融會(huì)專職做這個(gè)平臺(tái)。美國(guó)做供應(yīng)鏈金融有一個(gè)專門的公司,叫PrimeRevenue,下一個(gè)浪潮不一定每個(gè)人都是直接在做融資,但是你能夠做到人家DT平臺(tái),你也夠牛的。

第二個(gè)是綜合服務(wù)管理者,就是真正會(huì)操作供應(yīng)鏈金融這幫人,根據(jù)整個(gè)數(shù)據(jù)來評(píng)估供應(yīng)鏈金融當(dāng)中的企業(yè)特點(diǎn),最后來優(yōu)化資金流。當(dāng)然還有就是流動(dòng)性提供者,目前的流動(dòng)性就是給錢那個(gè)人,傳統(tǒng)給錢的人是銀行,我經(jīng)常講銀行趕快改,真正沖擊銀行業(yè)務(wù)根本不是互聯(lián)網(wǎng)金融,這是我個(gè)人的觀點(diǎn),因?yàn)槲矣X得今天互聯(lián)網(wǎng)金融里面,特別是P2P平臺(tái)里面,大部分都是騙人的,這種東西根本不可能動(dòng)搖銀行,真正沖擊銀行的是供應(yīng)鏈金融,因?yàn)檎嬲阉哪汤覄?dòng)了。今天你不轉(zhuǎn)型,一定是從主角變成配角。傳統(tǒng)借貸當(dāng)中,銀行牛得一塌糊涂,原來是主角,在供應(yīng)鏈金融我們把它淪為配角,就是遞水,唱戲的是產(chǎn)業(yè)的企業(yè),銀行口渴了,遞水給他,如果到了3.0階段,我連遞水的機(jī)會(huì)都不給你,斷他的后路。銀行要聽我第一天的課,真的很失望,從主角變成了配角,聽我第二天的課,真的絕望了,連水都不要了。你企業(yè)再好,也就給你基準(zhǔn)利率,現(xiàn)在境外的資本成本就是兩厘多,我可以用境外資金。更何況我還有其他的手段,互聯(lián)網(wǎng)金融跟供應(yīng)鏈金融結(jié)合還是比較好的,還可以有多種金融渠道,我們一定會(huì)做到只要你有好的供應(yīng)鏈,我們可以做資產(chǎn)證券化。這是資金來源多元化,我壓根兒就不要銀行,銀行到最后真的會(huì)死,他徹底覺得自己沒了。銀行要不改,一定死掉。

供應(yīng)鏈金融有三個(gè)生態(tài)迭代,第一個(gè)階段是金融只是要素,第三個(gè)階段金融是生態(tài),產(chǎn)業(yè)生態(tài)跟金融生態(tài)循環(huán)迭代,這是創(chuàng)新企業(yè)的生態(tài),三個(gè)生態(tài)循環(huán)迭代。

最后總結(jié)一下供應(yīng)鏈金融的概念,我喜歡用天秤概念來講供應(yīng)鏈金融,所有的微觀金融都是一座天秤。天秤的梁是信息化和數(shù)字化,沒有這個(gè)梁就不叫天秤了,而信息化和數(shù)字化在今天要做到SAAS化,PAAS化,IAAS化,這個(gè)梁所支撐出來的柱是信用,金融玩的是信用,所以一定要支撐出信用。

而金融的底座是風(fēng)控,風(fēng)控我概括為五點(diǎn):第一、供應(yīng)鏈金融的核心要素是業(yè)務(wù)閉合化,供應(yīng)鏈金融一定要從價(jià)值的設(shè)計(jì),價(jià)值的發(fā)現(xiàn),價(jià)值的傳遞,到最后價(jià)值的過程,必須形成一個(gè)完整的閉合。第二個(gè)是交易信息化;第三,收入自償化,所有的供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)一定能夠以確定的未來收益的覆蓋;第四,管理垂直化;第五,風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)化,你不可能沒有風(fēng)險(xiǎn),但是抵御風(fēng)險(xiǎn)有哪些手段?而且這些手段都是有的優(yōu)先權(quán)的。什么是優(yōu)先權(quán)?如果我們出風(fēng)險(xiǎn)了,所有的彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)的手段都失效了,現(xiàn)在只剩下一個(gè)手段就是保險(xiǎn)了,我可以明確的說,你死定了,保險(xiǎn)到最后救不了,保險(xiǎn)可以成為風(fēng)控的第一個(gè)手段,絕對(duì)不可能成為最后一個(gè)手段,中國(guó)的保險(xiǎn)耍流氓,真的出現(xiàn)了問題,他就不管你了。還有一個(gè)就是聲譽(yù)資產(chǎn)化,在互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融這個(gè)時(shí)代,聲譽(yù)資產(chǎn)化很重要。

天秤的兩端,一端是資金,一端是資產(chǎn)。P2P這樣一種互聯(lián)網(wǎng)金融最多只能叫資產(chǎn)端的改變,而在今天的中國(guó)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)是稀缺的,中國(guó)人缺的不是錢,中國(guó)人缺的是資產(chǎn)。真正有競(jìng)爭(zhēng)力的實(shí)體產(chǎn)業(yè)是中國(guó)最缺的。而另外一端就是資產(chǎn)端,供應(yīng)鏈金融是用資產(chǎn)對(duì)接資金,不是用資金去找資產(chǎn),業(yè)務(wù)邏輯都不一樣。問題的關(guān)鍵是這兩端真的可以結(jié)合,互聯(lián)網(wǎng)金融+供應(yīng)鏈金融就變成了循環(huán)迭代的概念,我可以有銀行、有小貸、有第三方支付、還有委托貸款和資產(chǎn)證券化,同樣產(chǎn)業(yè)端能夠?qū)悠饋?這樣就構(gòu)成了一個(gè)完整微觀金融的生態(tài)。