2016年12月21日，由IT桔子聯(lián)合拓?fù)渖缰鬓k的“企圖時(shí)代·2016企業(yè)服務(wù)創(chuàng)投峰會(huì)”在北京舉行。本次峰會(huì)吸引了數(shù)百位企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)者和投資人參與。IT桔子CEO文飛翔在峰會(huì)上對(duì)企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)投資數(shù)據(jù)進(jìn)行了盤點(diǎn)解析。
企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)的背景，從宏觀上看：
人口紅利消失。從2012年開(kāi)始中國(guó)勞動(dòng)力人口連續(xù)多年負(fù)增長(zhǎng)，人力成本的不斷增長(zhǎng)。
經(jīng)濟(jì)形式下行。我們趕在經(jīng)濟(jì)下行或者經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的時(shí)候，整個(gè)國(guó)家的增速在放緩。供給和需求側(cè)出現(xiàn)非常不對(duì)等，企業(yè)面臨供給側(cè)改革的發(fā)展。
技術(shù)發(fā)展。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能通過(guò)過(guò)去非常長(zhǎng)時(shí)間的積累，終于實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破。同時(shí)2013年的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)浪潮讓智能終端設(shè)備到來(lái)，用戶對(duì)于企業(yè)級(jí)的各種工具和產(chǎn)品有了更多需求。
從互聯(lián)網(wǎng)本身的微觀變化來(lái)看：
整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)正在經(jīng)歷從“消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)”到“企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”，甚至“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”的轉(zhuǎn)型。
創(chuàng)業(yè)者身份多元化。有90后創(chuàng)業(yè)者、草根創(chuàng)業(yè)者，還有央企、國(guó)企、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)出來(lái)的經(jīng)歷豐富的創(chuàng)業(yè)者們共同組成一個(gè)豐富的世界。創(chuàng)業(yè)者的存在讓投資人對(duì)這個(gè)領(lǐng)域的關(guān)注從來(lái)不會(huì)停止。
對(duì)于投資機(jī)構(gòu)和投資人這端，這三年變化非常明顯：
可投資本變多。這三年中國(guó)在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的可投資本越來(lái)越多，即使2016年出現(xiàn)了資本寒冬，但從可投資本來(lái)說(shuō)卻實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步的增長(zhǎng)。
新出現(xiàn)的機(jī)構(gòu)非常多。這些新機(jī)構(gòu)有非常鮮明的特點(diǎn)，其中一個(gè)重要的特點(diǎn)就是垂直或者細(xì)分化，他們關(guān)注一個(gè)很專業(yè)的領(lǐng)域，然后深耕細(xì)作。
進(jìn)入價(jià)值投資階段。如果以前的投資有投機(jī)現(xiàn)象，那么回到現(xiàn)在的年代，尤其是在今天這種劇烈的變化過(guò)程中，投資機(jī)構(gòu)會(huì)追求更核心的價(jià)值。
我們統(tǒng)計(jì)2016年新成立的公司，企業(yè)級(jí)領(lǐng)域有313家，占據(jù)今年成立的新公司總量的18%-19%。也就是說(shuō)，在今年創(chuàng)業(yè)者明顯減少的情況下，企業(yè)級(jí)方向的創(chuàng)業(yè)者數(shù)量是快速的增長(zhǎng)。
企業(yè)級(jí)服務(wù)在地點(diǎn)分布上有一個(gè)特點(diǎn)：這里北京占32%，這里所有領(lǐng)域里北京占比最低的領(lǐng)域，也就是說(shuō)不到三分之一的公司在北京。對(duì)于廣州、上海這些城市，他們的優(yōu)勢(shì)在垂直甚至和一些細(xì)分行業(yè)，進(jìn)行非常緊密的結(jié)合是非常有優(yōu)勢(shì)的。
2016年新成立的三百多家公司里面，獲得投資的僅僅只有16%。
企業(yè)級(jí)領(lǐng)域2016年新發(fā)生的投資事件有436起，有44%的投資事件發(fā)生在北京。
今年獲得投資最多是人力資源行業(yè)，隨著創(chuàng)業(yè)公司不斷的出現(xiàn)，公司越來(lái)越扁平，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)和HR需要SaaS工具幫助公司提高效率。
我們統(tǒng)計(jì)近三年每年在企業(yè)級(jí)服務(wù)里面發(fā)生的投資數(shù)量和投資金額做對(duì)比，我們看到哪怕是2016年在這個(gè)領(lǐng)域，不管是在投資數(shù)量上面還是投資金額都是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)2014年，但是相對(duì)2015年而言還是有非常明顯的下滑。
跟其他行業(yè)一樣，在企業(yè)級(jí)服務(wù)領(lǐng)域里早期投資占據(jù)非常重要的位置。也就是說(shuō)，對(duì)于大多數(shù)企業(yè)公司如果在自己的細(xì)分方向進(jìn)行起步，在這個(gè)領(lǐng)域里面拿到第一筆或者第二筆融資是相對(duì)容易的；但是如果大家想成長(zhǎng)到B或者C輪，還是非常困難。
但是不同行業(yè)的分布不一樣，人力資源這個(gè)領(lǐng)域里面已經(jīng)有兩家上市公司，但是即便這樣一個(gè)非常大的領(lǐng)域里面，出于領(lǐng)先的公司在整個(gè)市場(chǎng)里占據(jù)的份額非常少。在這個(gè)領(lǐng)域里面可能也是最早出現(xiàn)C和D輪，甚至更高輪次的行業(yè)；其次就是和數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)的公司水漲船高，因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)從種子期公司到新三板甚至到后面上市的公司也有不少，但是真正到C到D輪的公司沒(méi)有那么多。
白皮書里把2016年獲得一億元人民幣以上的事件單獨(dú)拿出來(lái)做一個(gè)分析——這些公司代表企業(yè)的熱點(diǎn)或者爆點(diǎn)在什么方向。
企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域里面拿到錢最多的是IT基礎(chǔ)設(shè)施，即一些和云計(jì)算相關(guān)的公司，包括IT服務(wù)、和APM相關(guān)的服務(wù)。
第二個(gè)領(lǐng)域是在人力資源，不管是人力資源的上市公司，甚至是新三板公司，他們?cè)谡w行業(yè)占的份額非常少，這個(gè)領(lǐng)域出現(xiàn)了估值非常高的公司。
阿里云或者阿里非常多的企業(yè)產(chǎn)品或者服務(wù)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)就是做生態(tài)，把自己打造成一個(gè)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較開(kāi)放的平臺(tái)。所以無(wú)論是阿里云還是釘釘都是為所有用我這個(gè)產(chǎn)品的人，提供更多種類的一站式服務(wù)。
過(guò)去一年阿里發(fā)生了6起投資并購(gòu)事件，其中5起投資和1起并購(gòu)。這個(gè)數(shù)據(jù)相比去年有所減少，今年阿里在投資上更加迅猛。
在行業(yè)和技術(shù)解決方案中，阿里投資了架構(gòu)云。類似的投資有非常多，也是跟自己的業(yè)務(wù)，更好的完成自己的業(yè)務(wù)有關(guān)。比如思必馳，在阿里大會(huì)已經(jīng)使用它的技術(shù)。
在其他方面比如銷售營(yíng)銷，阿里投資了PlaceIQ，希望用位置數(shù)據(jù)為自己的營(yíng)銷進(jìn)行更好的服務(wù)。
相比去年，騰訊今年的投資總額變多了，和阿里、百度相比，騰訊在今年的資本動(dòng)作是最多的，其中包括4起海外相關(guān)事件以及6起國(guó)內(nèi)投融資事件。
今年在數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)，騰訊投資永洪科技，希望為騰訊云做泛生態(tài)的服務(wù)。
除此之外騰訊還有比較重要的投資是在辦公OA領(lǐng)域的斗米兼職還有法律服務(wù)方面贏了網(wǎng)。
雖然相比阿里云這樣一個(gè)非常穩(wěn)固非常大的市場(chǎng)份額相比，可能騰訊云在市場(chǎng)份額方面有很多需要努力的地方。但是在增長(zhǎng)數(shù)據(jù)方面，騰訊今年的云計(jì)算業(yè)務(wù)收入超過(guò)了2倍，而且已經(jīng)成為他今年戰(zhàn)略發(fā)展的重點(diǎn)。除了這樣一個(gè)業(yè)務(wù)的表現(xiàn)之外，騰訊云在打造自己的“云+云”生態(tài)，騰訊云今年也有開(kāi)展云+合作伙伴的計(jì)劃，為自己的合作伙伴提供更多的類似于市場(chǎng)培訓(xùn)技術(shù)等方面的支持，也開(kāi)始去聯(lián)合更多的第三方的服務(wù)廠商進(jìn)軍中國(guó)的企業(yè)云服務(wù)。
百度今年的資本動(dòng)作只有一家，和騰訊一起投資的斗米兼職。
除了投資動(dòng)作，百度今年更多集中自己的業(yè)務(wù)方面，可以看到機(jī)器學(xué)習(xí)、感知平臺(tái)、深度學(xué)習(xí)等等這些都是2016年百度云的峰會(huì)上面著重提出來(lái)的概念。
在銷售營(yíng)銷方面，百度一直非常重視他的搜索引擎或者其他的相關(guān)產(chǎn)品在這塊的服務(wù)。百度開(kāi)始將自己的人工智能和創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷結(jié)合，把自己的優(yōu)質(zhì)客戶比如肯德基、奔馳、歐萊雅與他們合作，應(yīng)用了人工智能的智能營(yíng)銷。
百度的云服務(wù)，是相比前面兩家需要做很多努力的業(yè)務(wù)方向，也是在進(jìn)行自己的戰(zhàn)略升級(jí)或者服務(wù)能力相關(guān)的技術(shù)動(dòng)作，來(lái)為企業(yè)提供更多的開(kāi)發(fā)云或者更多的云計(jì)算的能力。
人力資源是今年或者從去年開(kāi)始，企業(yè)服務(wù)的整個(gè)大行業(yè)當(dāng)中率先發(fā)力的行業(yè)。IT桔子數(shù)據(jù)顯示，今年人力資源行業(yè)成立的公司中24%的在當(dāng)年獲投。
雖然2015年人力資源的投資事件數(shù)量多達(dá)139起，但是金額卻沒(méi)有今年高，截止10月底我們收集到72件關(guān)于人力資源方面的事件，但是它的金額已經(jīng)超過(guò)去年，達(dá)到36億。
2014年人力資源的早期投資比重為89%，2015年為96%，到2016年早期投資只有83%，但相比而言，人力資源仍是受災(zāi)面積比較小的方向。
人力資源領(lǐng)域過(guò)去幾年一些細(xì)分方向的陣營(yíng)開(kāi)始出現(xiàn)，目前IT桔子對(duì)于人力資源的細(xì)分行業(yè)做了分類：
首先是平臺(tái)級(jí)，其次是垂直業(yè)務(wù)方向，比如電商招聘、互聯(lián)網(wǎng)招聘、美工人員招聘、藍(lán)領(lǐng)招聘，這是從2015年一直處于上漲階段的細(xì)分方向。接下來(lái)是做2B端的人力資源服務(wù)，比如為企業(yè)端提供更加精準(zhǔn)的人力資源招聘，或者為企業(yè)端提供社保、薪酬、福利的管理。
IT桔子對(duì)于云計(jì)算的定義相對(duì)比較窄，所收錄的公司是以Iaas和PaaS為主，我們目前并不把SaaS歸到云計(jì)算當(dāng)中。根據(jù)云計(jì)算的獲投狀況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和分析，因?yàn)楝F(xiàn)在有很多巨頭，同時(shí)已經(jīng)跑出來(lái)像UCloud這樣的成熟產(chǎn)品。其實(shí)2016年不算創(chuàng)業(yè)者的浪潮，因?yàn)檫@個(gè)領(lǐng)域想做出自己的新天地比較困難。
云計(jì)算行業(yè)的投資事件數(shù)量不高，但是資金數(shù)量遙遙領(lǐng)先，因?yàn)橐环矫嬗芯揞^的影響——阿里云有60億投入，還其他已有的云產(chǎn)品在獲投方面都非常給力。
觀察云計(jì)算在過(guò)去三年的獲投的變化，處于成長(zhǎng)期的B輪和C輪很值得看。2014年云計(jì)算有14%左右是B輪之后的投資，到2016年增長(zhǎng)到17%。
目前創(chuàng)業(yè)公司如果想在這個(gè)領(lǐng)域生存，大多數(shù)是提供一些云計(jì)算方面的技術(shù)服務(wù)。比如容器、Docker、云計(jì)算方面的運(yùn)維或者其他方向的云儲(chǔ)存和遷移。牽扯到這些方向的一些公司，如果你的技術(shù)足夠過(guò)硬，如果創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的背景足夠過(guò)硬，還是可以在這樣的方向生存下去。
這幾年大數(shù)據(jù)的概念很火熱。
很多領(lǐng)域都在2015年達(dá)到一個(gè)高峰，但是大數(shù)據(jù)相對(duì)其他行業(yè)來(lái)說(shuō)在今年回落得相對(duì)慢一些，大數(shù)據(jù)可能是少數(shù)領(lǐng)域當(dāng)中今年還會(huì)超過(guò)去年的方向。相較其他的行業(yè)，大數(shù)據(jù)在B輪以及B輪以后的比重非常高。
很多的大數(shù)據(jù)公司在過(guò)去一年嘗試傳統(tǒng)或者更大規(guī)模的客戶，而不是僅僅只是在做自己早期的中小型的客戶。
在大數(shù)據(jù)行業(yè)我們可以看到金融、營(yíng)銷、物流、醫(yī)療、教育、汽車交流等等，基本大家能夠想到的領(lǐng)域都有創(chuàng)業(yè)公司在這個(gè)領(lǐng)域做自己的業(yè)務(wù)服務(wù)。
SaaS其實(shí)嚴(yán)格意義說(shuō)是一個(gè)服務(wù)模式而不能完全算是一個(gè)業(yè)務(wù)——但SaaS也是這波企業(yè)服務(wù)浪潮的起步中沖在前面的細(xì)分服務(wù)方向。
首先是在行業(yè)的滲透方面，SaaS行業(yè)滲透其實(shí)國(guó)內(nèi)目前還沒(méi)有做到最好。SaaS對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)的滲透在國(guó)際上的平均水平是17%，這個(gè)數(shù)據(jù)在國(guó)內(nèi)只有5%，有很多提升空間。但是SaaS在創(chuàng)投方面這幾年一直維持著比較迅猛的增長(zhǎng)，2016年仍然有126件獲投事件。
2016年SaaS領(lǐng)域的早期投資比例是79%，發(fā)展期的比例是13%，相比其他行業(yè)SaaS在2016年也開(kāi)始進(jìn)入了成長(zhǎng)期的行業(yè)格局。
可以肯定的說(shuō)SaaS或者云計(jì)算應(yīng)該說(shuō)在未來(lái)的兩到三年會(huì)達(dá)到一個(gè)相對(duì)來(lái)說(shuō)非常高，過(guò)去我們不敢想的市值份額。而且國(guó)內(nèi)的SaaS和云計(jì)算在產(chǎn)業(yè)鏈變得更加新奇，根據(jù)IT桔子的統(tǒng)計(jì)有一半的SaaS領(lǐng)域的公司負(fù)責(zé)垂直行業(yè)方面的業(yè)務(wù)服務(wù)。
第二多的是營(yíng)銷方向，然后是通用性的SaaS，比如辦公OA這些。工具性的SaaS，目前相對(duì)來(lái)說(shuō)在發(fā)展階段比較靠后，更多成熟型的SaaS是發(fā)生在通用領(lǐng)域。
這是我們檢索出的企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域2016的關(guān)鍵詞，最大的一個(gè)還是“現(xiàn)金流?！痹谖覀冏龅墓乐蛋馮OP100中，對(duì)估值水分進(jìn)行擠壓后看到達(dá)到獨(dú)角獸規(guī)模的僅有一家，100家公司的估值總額達(dá)到了1520億元，但這其中賺錢的公司僅有1%——我們到底用什么樣的績(jī)效指標(biāo)衡量一家公司真正的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)？
飛翔說(shuō)：我希望有一天我分享的時(shí)候不是說(shuō)融資事件和金額，而是說(shuō)我們多少家公司的收入超過(guò)一億人民幣，多少家公司的利潤(rùn)超過(guò)兩千萬(wàn)，或者多少公司的MRR取得比較明顯的地步。
