3月23日消息，天鷹資本宣布成立規(guī)模為20億人民幣的工業(yè)4.0基金，未來基金重點(diǎn)關(guān)注技術(shù)升級(jí)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的創(chuàng)新機(jī)會(huì)。據(jù)天鷹資本創(chuàng)始合伙人遲景朝介紹，在其早期股權(quán)基金發(fā)展多年后，本次成立的工業(yè)4.0基金將填補(bǔ)天鷹資本在成長(zhǎng)型基金領(lǐng)域的空缺，有助于完善天鷹資本產(chǎn)業(yè)布局。據(jù)了解天鷹資本此次成立的工業(yè)4.0基金，湖北某大型上市企業(yè)是LP之一，首批7億元募集資金已經(jīng)部分到賬。
成立于2009年的天鷹資本，主要關(guān)注企業(yè)服務(wù)、消費(fèi)升級(jí)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)等領(lǐng)域。目前已經(jīng)投資工業(yè)4.0公司紅領(lǐng)集團(tuán)、新三板企業(yè)百利時(shí)能源等30多個(gè)項(xiàng)目。
知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家許小年在發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)演講提到“當(dāng)前資本積累時(shí)代結(jié)束，技術(shù)進(jìn)步時(shí)代到來。在目前投資收益長(zhǎng)期在臨界點(diǎn)之下的情況下，惟有技術(shù)升級(jí)提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高企業(yè)進(jìn)入壁壘，才是最好的保增長(zhǎng)手段，產(chǎn)業(yè)需要回歸對(duì)生產(chǎn)力的技術(shù)升級(jí)?！边t景朝曾是中歐商學(xué)院許小年教授的學(xué)生，此次成立工業(yè)4.0基金多少受其理論影響。據(jù)遲景朝透漏，許小年教授也將參與基金管理工作。
天鷹資本創(chuàng)始合伙人遲景朝曾任世界銀行項(xiàng)目財(cái)務(wù)經(jīng)理，美國基廷投資銀行副總裁，主管亞洲區(qū)業(yè)務(wù)發(fā)展?！爱?dāng)時(shí)國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投資興起，另一方面國內(nèi)多層資本市場(chǎng)建設(shè)日趨完善，同時(shí)境外市場(chǎng)比較難做。”所以遲景朝判斷人民幣基金即將興起，正是那時(shí)同中歐校友成立天鷹資本。
遲景朝向億歐介紹其投資邏輯：越傳統(tǒng)的行業(yè)越有機(jī)會(huì)，同時(shí)也看重?zé)衢T投資領(lǐng)域的冷門投資行業(yè)。比如天鷹資本關(guān)注的企業(yè)級(jí)服務(wù)領(lǐng)域，正在挖掘農(nóng)牧業(yè)B2B供應(yīng)鏈整合方向創(chuàng)新機(jī)會(huì)，以及關(guān)系到生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)的智能物流，還有涉及到消費(fèi)升級(jí)的文化娛樂項(xiàng)目。企業(yè)服務(wù)和消費(fèi)升級(jí)領(lǐng)域目前也有很多優(yōu)秀投資機(jī)構(gòu)在關(guān)注?！皬膭?chuàng)業(yè)角度來說，熱門領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)是紅海廝殺，其實(shí)對(duì)于投資行業(yè)同樣如此，熱門行業(yè)尋找投資標(biāo)的難度也將大幅上升?！?/p>
投資的本質(zhì)也是創(chuàng)造藍(lán)海價(jià)值，遲景朝認(rèn)為目前最大的機(jī)會(huì)是傳統(tǒng)行業(yè)的升級(jí)改造。天鷹資本創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)具有幫助寰慧科技、中國中鐵等傳統(tǒng)企業(yè)上市、并購的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)有一定了解?！斑@個(gè)萬億市場(chǎng)，即便有10%的效率提升，也是上千億的利潤價(jià)值創(chuàng)造。美國曾經(jīng)出過一個(gè)報(bào)告，到2025年市場(chǎng)將存在82萬億美元的投資機(jī)會(huì)?！边t景朝認(rèn)為這個(gè)市場(chǎng)盡管剛剛開始同時(shí)回報(bào)周期長(zhǎng)，但是有足夠的發(fā)展空間。
遲景朝具體介紹到，目前歐美都在呼吁制造業(yè)回歸，國內(nèi)也在積極探索“中國制造2025”，包括在今年“兩會(huì)”上，工作報(bào)告數(shù)次提到供給側(cè)改革與制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。遲景朝認(rèn)為從大環(huán)境來講，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)正匯聚各層面關(guān)注；從微觀層面講，過去傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)主要以債權(quán)幕資，而現(xiàn)在銀行對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)貸款謹(jǐn)慎。如果傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)可以通過技術(shù)改造和渠道賦能，成長(zhǎng)為直接面向市場(chǎng)的智慧型企業(yè)，也能滿足風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資要求。
目前國內(nèi)企業(yè)多處于工業(yè)1.0和2.0的機(jī)器化、自動(dòng)化時(shí)期，德國和美國制造業(yè)處于工業(yè)3.0的信息化時(shí)期?！皣鴥?nèi)很多上市企業(yè)的工廠設(shè)備很先進(jìn)，可以自動(dòng)化生產(chǎn)，但這些先進(jìn)設(shè)備最大的問題是缺少大腦，也就無法智能化生產(chǎn)，可以說國內(nèi)實(shí)現(xiàn)工業(yè)4.0的企業(yè)鳳毛麟角。”國內(nèi)制造業(yè)如何從機(jī)器化、自動(dòng)化追趕上智能化浪潮？遲景朝認(rèn)為并聯(lián)發(fā)展到工業(yè)4.0是中國企業(yè)跨越式發(fā)展的最大機(jī)會(huì)。
而實(shí)現(xiàn)工業(yè)4.0，遲景朝認(rèn)為需要在底層基礎(chǔ)架構(gòu)、管理層系統(tǒng)、前端設(shè)備3層面創(chuàng)新。通過3層面的創(chuàng)新達(dá)到智能化調(diào)度、智能化生產(chǎn)，最終提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本。
比如在底層需要工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將工廠基礎(chǔ)架構(gòu)上云，典型如目前阿里云與徐州工業(yè)聯(lián)合打造的徐工工業(yè)云，騰訊云與三一重工打造的根云。工業(yè)云通過對(duì)工業(yè)大數(shù)據(jù)的采集和分析，推動(dòng)工廠生產(chǎn)制造智能化，這是目前正在進(jìn)行的行業(yè)趨勢(shì)。
另一方面是管理系統(tǒng)的智能化演進(jìn)，包括SaaS模式的決策管理系統(tǒng)、機(jī)器診斷控制系統(tǒng)、庫存管理系統(tǒng)等，促進(jìn)傳統(tǒng)行業(yè)優(yōu)化升級(jí)。這個(gè)是目前國內(nèi)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展落后的地方，也是天鷹資本工業(yè)4.0基金希望推動(dòng)發(fā)展的領(lǐng)域。
還有在前端機(jī)器設(shè)備層面的創(chuàng)新，比如實(shí)現(xiàn)工業(yè)4.0或者物聯(lián)網(wǎng)必須部署的傳感器設(shè)備，以及實(shí)現(xiàn)更多機(jī)器人在崗，幫助工廠進(jìn)行生產(chǎn)自動(dòng)化。這些改進(jìn)需要幾年甚至十幾年時(shí)間的持續(xù)創(chuàng)新。
翻開天鷹資本合伙人團(tuán)隊(duì)，可以看其合伙人多具有中歐和長(zhǎng)江商學(xué)院背景。遲景朝介紹其商學(xué)院資源可以為企業(yè)帶來多方面幫助，包括天鷹投資的新三板企業(yè)百利時(shí)能源，通過商學(xué)院引進(jìn)了資源股東，為其帶來大量訂單，目前百利時(shí)業(yè)績(jī)每年基本達(dá)到100%增長(zhǎng)速度。
在工業(yè)4.0領(lǐng)域，天鷹資本有哪些優(yōu)勢(shì)？遲景朝介紹天鷹資本的優(yōu)勢(shì)是獨(dú)特的“技術(shù)+資金”投資模式。天鷹資本曾投資C2M智能定制企業(yè)紅領(lǐng)集團(tuán)2億元。紅領(lǐng)目前把整套智能制造方法做成了解決方案，包括C2M平臺(tái)消費(fèi)者端的個(gè)性化定制直銷入口、大數(shù)據(jù)平臺(tái)的數(shù)據(jù)模型和智能邏輯算法、制造端的工廠個(gè)性化定制柔性制造解決方案以及組織流程再造解決方案等基礎(chǔ)源代碼，紅領(lǐng)將這套方案命名為“SDE”（源點(diǎn)論數(shù)據(jù)工程Source Data Engineering）,其核心能力就是為傳統(tǒng)的制造企業(yè)提供“互聯(lián)網(wǎng)+工業(yè)”的解決方案。天鷹資本希望通過投資傳統(tǒng)企業(yè)，將資金與紅領(lǐng)的技術(shù)解決方案“普惠”給更多企業(yè)。
“紅領(lǐng)集團(tuán)從2003年開始實(shí)施定制化智能改造，花費(fèi)3億元資金、10多年時(shí)間解決產(chǎn)業(yè)升級(jí)的難題。天鷹資本希望借助紅領(lǐng)的技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)，對(duì)被投企業(yè)進(jìn)行資本和技術(shù)輸出，幫助企業(yè)用1年時(shí)間、花費(fèi)上千萬資金就可以升級(jí)到工業(yè)4.0?！?/p>
遲景朝認(rèn)為今年的資本市場(chǎng)正在呈現(xiàn)微妙改變。目前資本市場(chǎng)正在壓縮企業(yè)的融資規(guī)模，嚴(yán)控企業(yè)上市以后做定增。在市場(chǎng)資金量短期不會(huì)大規(guī)模增長(zhǎng)的情況下，資金需要優(yōu)先支持首發(fā)企業(yè)，所以未來整個(gè)國內(nèi)的資本市場(chǎng)會(huì)優(yōu)先關(guān)注IPO企業(yè)，“未來天鷹資本會(huì)和傳統(tǒng)行業(yè)上市公司一起合作，去優(yōu)化和改造一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)公司，幫助他們盡早上市。”
