最近，關(guān)于中國企業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)的悲觀氣氛越來越嚴(yán)重，讓很多人產(chǎn)生焦慮，中國企業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)還會(huì)好嗎？真實(shí)的情況到底是什么樣子？

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筆者選擇了中國20家上市軟件企業(yè)的典型代表來分析。一方面是，截止4月30日，中國上市軟件企業(yè)全部都發(fā)布了2023年的年報(bào)，而且很多軟件企業(yè)也發(fā)布了一季報(bào)。隨著最近幾年監(jiān)管越來越嚴(yán)格規(guī)范，上市軟件企業(yè)信息相對(duì)透明。同時(shí)，為了更好地看到趨勢(shì)，需要有時(shí)間的長(zhǎng)度，所以選擇了以最近三年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。希望能夠管中窺豹，或許可以看到中國企業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)在和未來。另外，由于中國上市軟件企業(yè)數(shù)量已經(jīng)非常大，目前選擇這20家進(jìn)行分析，希望盡量能夠全面且有代表性。選擇的軟件企業(yè)類型有從事應(yīng)用軟件，也有從事工具軟件；有集成商、純軟件外包商，也有咨詢與軟件服務(wù)商等等。在行業(yè)與領(lǐng)域方面，主要選擇了金融、制造業(yè)、建筑房地產(chǎn)、醫(yī)療衛(wèi)生等行業(yè)。因?yàn)檐浖髽I(yè)核心就是人才，所以選擇了人均產(chǎn)值和人均利潤(rùn)這兩個(gè)指標(biāo)來進(jìn)行分析。

對(duì)于從事企業(yè)軟件的中國企業(yè)而言，業(yè)界通常有30萬/人是及格，40萬/人是良好，50萬/是優(yōu)秀的一種說法，如果有帶有硬件產(chǎn)品或是工具類軟件，則人均產(chǎn)值會(huì)有差異，此時(shí)就要根據(jù)人均利潤(rùn)等指標(biāo)來對(duì)比分析。

圖表來源：老醋科技

對(duì)于用友、金蝶、致遠(yuǎn)互聯(lián)、漢得信息這四家企業(yè)，用友、金蝶是綜合類應(yīng)用軟件廠商，致遠(yuǎn)互聯(lián)是協(xié)同軟件，漢得是以咨詢實(shí)施服務(wù)與自研泛ERP周邊產(chǎn)品為主的企業(yè)。用友人均產(chǎn)值在過去3年變化較大。在2021年人均產(chǎn)值42.53萬，處在優(yōu)良區(qū)間，2022年下降到36.49萬/人，主要是加大了在高端管理軟件領(lǐng)域的投入，包括研發(fā)人員數(shù)量增長(zhǎng)導(dǎo)致人均產(chǎn)值下降。在2023年，企業(yè)員工數(shù)量減少，人均單產(chǎn)提高到39.26萬。相信，隨著BIP產(chǎn)品持續(xù)升級(jí)與成熟，企業(yè)員工數(shù)量進(jìn)一步減少，人均產(chǎn)值會(huì)繼續(xù)增加。在剛發(fā)布的2024年一季報(bào)中，已經(jīng)明確員工數(shù)量已經(jīng)比2023年末減少了1793人。還有大家一直擔(dān)心的利潤(rùn)減少，以用友為例，人均薪酬在2023年是25左右，以稅前平均工資以及各類成本綜合計(jì)算，減少一人就可以幫助企業(yè)節(jié)省35萬左右。以一季度減少的1793人計(jì)算，暫不計(jì)算賠償金，這樣一年下來就可以為企業(yè)增加利潤(rùn)6.27億左右。所以，對(duì)于擁有2萬以上員工的企業(yè)，如果繼續(xù)再減少員工數(shù)量，利潤(rùn)空間非常大，即使再減少2千人，也不到整體員工數(shù)量的10%。這樣一計(jì)算，2023年虧損9.6個(gè)億看似很大，實(shí)際上應(yīng)該沒有什么大問題，充沛的現(xiàn)金流才是關(guān)鍵，要知道用友定向增發(fā)約53億人民幣。如果看到一年有利潤(rùn)虧損就大喊失控，大概率不是制造焦慮，就是杞人憂天。金蝶人均單產(chǎn)從2021年的36.02萬，到2022年人均單產(chǎn)40.42萬，再到2023年的人均產(chǎn)值44.99萬，也不用驚訝。主要有兩個(gè)因素。一方面，是金蝶中端軟件和小微企業(yè)市場(chǎng)收入占比較大，以2023年收入為例，整體收入56.79億，中端收入19.52億，小微收入10.08億，也就是這兩塊占到整體收入超過52%，這兩塊業(yè)務(wù)主要有渠道經(jīng)營，利潤(rùn)會(huì)比較大，人均產(chǎn)值自然高。另一方面，中端和小微企業(yè)市場(chǎng)的收入模式的變化，以前的模式是經(jīng)銷商按進(jìn)貨價(jià)給產(chǎn)品廠商給付款，現(xiàn)在是用戶直接付款給產(chǎn)品廠商，產(chǎn)品廠商再返傭金給經(jīng)銷商，模式一調(diào)整，假設(shè)人數(shù)不增加，但是產(chǎn)品廠商的整體收入就增加了，人均單產(chǎn)自然也增加了，所以增長(zhǎng)速度也高。金蝶仍然虧損，一部分是SaaS收入的周期，另一個(gè)原因是企業(yè)在投入到新一代產(chǎn)品研發(fā)時(shí)，都需要花大錢，哪家企業(yè)都一樣。當(dāng)然，金蝶現(xiàn)在的現(xiàn)金流也不錯(cuò)，不久前卡塔爾投資局戰(zhàn)略投資了約2億美元。從這兩家企業(yè)可以看到，構(gòu)建服務(wù)大企業(yè)的應(yīng)用軟件與平臺(tái)是非常耗費(fèi)資金的，尤其是在技術(shù)發(fā)生重大變革的時(shí)候。而且，要面向大企業(yè)市場(chǎng)挑戰(zhàn)高端管理軟件，更要花費(fèi)時(shí)間成本。

致遠(yuǎn)互聯(lián)連續(xù)三年人均產(chǎn)值為40萬左右，漢得信息連續(xù)三年人均產(chǎn)值是30萬左右，比致遠(yuǎn)互聯(lián)要少近10萬。雖然這兩家企業(yè)服務(wù)客戶群體收入占比都比較大，差距原因是致遠(yuǎn)互聯(lián)有自己的協(xié)同平臺(tái)產(chǎn)品，而且是企業(yè)客戶數(shù)字化需求的關(guān)鍵平與產(chǎn)品，而漢得信息重要核心業(yè)務(wù)是SAP的渠道服務(wù)商，雖然也有自己研發(fā)的產(chǎn)品，但是企業(yè)數(shù)字化的周邊產(chǎn)品占多數(shù)。也說明人力實(shí)施與咨詢價(jià)格上不去，越是企業(yè)數(shù)字化的周邊產(chǎn)品，價(jià)格也上不去，符合市場(chǎng)規(guī)律。

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寶蘭德與東方通，通用基礎(chǔ)軟件中間件是這兩家軟件企業(yè)的核心業(yè)務(wù)。寶蘭德從2021年的人均單產(chǎn)34.6萬，提升到2023年的人均45.45萬，重要原因是專注中間件領(lǐng)域，將基礎(chǔ)軟件的應(yīng)用行業(yè)從電信運(yùn)營商快速拓展到了金融領(lǐng)域，進(jìn)而獲得較大提升，在向其他領(lǐng)域開拓業(yè)務(wù)較少，而且也只圍繞中間件展開，說明這個(gè)領(lǐng)域的產(chǎn)品還是有競(jìng)爭(zhēng)力并且有利潤(rùn)的。

作為中間件傳統(tǒng)的龍頭，東方通在2023年收入出現(xiàn)下滑，主要原因是東方通拓展了其他業(yè)務(wù)，不光有中間件產(chǎn)品，還有安全及其他產(chǎn)品，導(dǎo)致中間件基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品收入在2023年只有2.77億，雖然比2022年的2.37億有增長(zhǎng)，但還是低于2021年時(shí)的3.33億。其他擴(kuò)張業(yè)務(wù)收入影響較大。這說明不管發(fā)生什么，企業(yè)都要保證自己核心產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)營收。另外多說一下，好在東方通賬上還有20多億現(xiàn)金流。

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對(duì)于神州信息和軟通動(dòng)力，軟件外包是兩家企業(yè)的重要收入。神州信息人均產(chǎn)值在2023年是77.24萬，軟通動(dòng)力人均產(chǎn)值一直在20萬左右。主要原因是神州信息有44%左右的收入是系統(tǒng)集成，賣硬件設(shè)備拉高了整體人均產(chǎn)值，軟通動(dòng)力是純軟件開發(fā)業(yè)務(wù)。雖然兩家企業(yè)都宣傳有軟件產(chǎn)品，但從人均產(chǎn)值上看，產(chǎn)品也基本上是企業(yè)數(shù)字化的周邊產(chǎn)品，賣不上價(jià)格。

神州信息雖然在軟件服務(wù)方面同軟通動(dòng)力相似，但整體人均利潤(rùn)，神州信息比軟通動(dòng)力的1萬元左右要高一倍，說明賣產(chǎn)品的系統(tǒng)集成，比賣人力外包與開發(fā)的利潤(rùn)要高?？梢钥闯觯R(shí)型的人力成本仍然偏低。

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在專注行業(yè)領(lǐng)域的軟件企業(yè)中，恒生電子、中科軟、信雅達(dá)主要面向金融行業(yè)。恒生電子人均產(chǎn)值從2021年的41.29萬漲到2023年人均產(chǎn)值55.21萬，一方面是員工人數(shù)不但沒有增加反而減少，另一個(gè)重要原因是恒生電子的金融軟件產(chǎn)品基本上是涉及金融的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)。因?yàn)槭墙鹑谛袠I(yè)，所以人均利潤(rùn)也在2023年達(dá)到了10萬/人左右。中科軟人均產(chǎn)值為34萬左右，其中有接近20%是系統(tǒng)集成，如果沒有這部分?jǐn)?shù)據(jù)，純軟件收入應(yīng)該在30萬左右。信雅達(dá)同樣專注金融行業(yè)，從2021年人均產(chǎn)值20.3萬,提升到了現(xiàn)在的人均產(chǎn)值24.39萬，原因仍然主要開發(fā)了行業(yè)產(chǎn)品，員工人數(shù)逐漸減少。所以必須有產(chǎn)品，有產(chǎn)品，有產(chǎn)品，只有產(chǎn)品才可以復(fù)用，才能夠產(chǎn)值高。衛(wèi)寧健康主要在醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)提供服務(wù)，人均產(chǎn)值從2021年43.85萬/人，提升到2023年的50.54萬/人，一方面是因?yàn)樾l(wèi)寧健康有產(chǎn)品，另一方面是有硬件銷售收入，此部分占整體收入在2023年達(dá)到了15%?？梢钥吹?，圍繞客戶銷售更多產(chǎn)品將大幅提高人均產(chǎn)出比。鼎捷軟件和賽意信息雖然主要都服務(wù)制造業(yè)，兩家企業(yè)的人均產(chǎn)值相差約10萬左右。主要原因是鼎捷主要向制造業(yè)提供ERP和MES等軟件產(chǎn)品，人均產(chǎn)值保持穩(wěn)定，基本穩(wěn)定在41萬左右。賽意信息連續(xù)三年基本維持在人均產(chǎn)值31萬左右，原因是有36%左右的收入在MOM產(chǎn)品上，約56%左右收入是作為SAP、Oracle、西門子等軟件渠道的收入，還有一些泛ERP產(chǎn)品?？梢钥吹?，軟件產(chǎn)品即使做經(jīng)銷商，經(jīng)營商的價(jià)值仍然上不去。廣聯(lián)達(dá)專注在建筑地產(chǎn)行業(yè)，核心業(yè)務(wù)是建筑成本核算工具，也稱為造價(jià)計(jì)算工具，占整體收入79%，人均產(chǎn)值從2021年的58.63萬提升到2023年的63.04萬，人均產(chǎn)值相當(dāng)高。說明在行業(yè)軟件中的剛需工具，其軟件人均產(chǎn)值高。但是，人均利潤(rùn)卻從2021年的6.96萬降到2023年的1.1萬元，也說明行業(yè)景氣對(duì)企業(yè)利潤(rùn)影響非常大。寶信軟件，主要服務(wù)鋼鐵行業(yè)并拓展到周邊相關(guān)產(chǎn)業(yè)，目前市值是800多億，妥妥的一個(gè)隱性冠軍。人均產(chǎn)值連續(xù)三年基本穩(wěn)定在220-230萬之間，人均利潤(rùn)從2021年的34.58萬，在2023年達(dá)到了44.6萬，可以說讓人大吃一驚。寶信軟件從一家大型鋼鐵企業(yè)的信息部起步，1996年正式成立公司，從專注鋼鐵行業(yè)業(yè)務(wù)與工業(yè)軟件開始，逐步發(fā)展到包括PLC為核心的自動(dòng)化業(yè)務(wù)，以及機(jī)器人業(yè)務(wù)，產(chǎn)品和服務(wù)都是行業(yè)企業(yè)的核心產(chǎn)品與關(guān)鍵需求。

這也是當(dāng)下眾多央企成立數(shù)科公司的學(xué)習(xí)樣本，也明白為什么會(huì)成立那么多 數(shù)科公司了。

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金山辦公、中望軟件、華大九天、福昕軟件都屬于工具類軟件。其中，金山辦公主要是office軟件，是通用工具；中望軟件是CAD類工業(yè)軟件；華大九天是EDA工業(yè)軟件；福昕軟件是專注PDF的相關(guān)軟件。從人均產(chǎn)值和人均利潤(rùn)看，這類軟件企業(yè)都比前面的軟件企業(yè)整體要好，似乎是成功的，但他們能夠堅(jiān)持到現(xiàn)在，經(jīng)歷的成長(zhǎng)過程，包括生與死的考驗(yàn)，冷板凳的長(zhǎng)度都不短。金山辦公核心產(chǎn)品WPS office，最早的創(chuàng)始人求伯君在1989年開發(fā)出1.0版后，到現(xiàn)在是35年，主要競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品是MS Office，成長(zhǎng)史大家可以自行搜索補(bǔ)腦。中望軟件成立于1998年，面臨的競(jìng)爭(zhēng)公司與產(chǎn)品，是AutoCAD、PTC、法國達(dá)索CATIA、西門子的SolidEdge和NX等企業(yè)及其產(chǎn)品。從人均產(chǎn)值上看，連續(xù)三年都不如一些行業(yè)軟件企業(yè)，其中重要的原因是從上市前的不到1000人，增加到2023年底的2118人，其中一半以上是研發(fā)人員，所以導(dǎo)致人均產(chǎn)值和人均利潤(rùn)下跌。要追趕上國外已經(jīng)走過幾十年的路，不容易。華大九天成立于2009年，EDA產(chǎn)品面臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是楷登電子、新思科技和西門子EDA，這三家企業(yè)占全球收入的市場(chǎng)份額為70%。同中望軟件一樣需要追趕，只是因?yàn)樾袠I(yè)因素，產(chǎn)值較高。福昕軟件是2001年成立，到現(xiàn)在是24年歷史，主要競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品是Adobe PDF相關(guān)軟件?？梢钥吹?，雖然是Adobe生態(tài)鏈上的產(chǎn)品，但因?yàn)槭枪ぞ?，所以人均產(chǎn)值仍然非常高。這也是軟件行業(yè)的特性。 從20家軟件企業(yè)可以看到，行業(yè)不同相同類型軟件收入不同，通用軟件普遍低于行業(yè)軟件，工具類軟件普遍高于行業(yè)軟件和應(yīng)用軟件，產(chǎn)品離企業(yè)數(shù)字化核心業(yè)務(wù)越近，門檻越高，人均收入和人均利潤(rùn)越高。要想增加一些收入，圍繞客戶可以不僅提供軟件服務(wù)，也可提供更多服務(wù)，尤其是高價(jià)值的產(chǎn)品服務(wù)。以前，國內(nèi)的大客戶和優(yōu)質(zhì)客戶大多使用國外產(chǎn)品，隨著信創(chuàng)的開始，現(xiàn)在給了國內(nèi)軟件企業(yè)機(jī)會(huì)，也就給了中國軟件企業(yè)更多的時(shí)間和空間，這個(gè)過程肯定是艱苦的，時(shí)間也不會(huì)太短，如果不能堅(jiān)持就會(huì)被淘汰，這是正常的。國外企業(yè)克服過困難，國內(nèi)也要克服，對(duì)于軟件企業(yè)是新藍(lán)海，對(duì)于大企業(yè)則屬于開著飛機(jī)換發(fā)動(dòng)機(jī)，都難。而且，環(huán)境也發(fā)生了變化，不能拿著舊地圖尋找新大陸，不能按以前的思路再來看中國軟件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。對(duì)于目前的情況，軟件產(chǎn)業(yè)的兄弟姐妹們，所處行業(yè)與職業(yè)不同，肯定會(huì)有差異，會(huì)很辛苦，而且這才剛剛開始。但是，請(qǐng)相信勤勞勇敢的中國人民及其中的杰出代表知識(shí)分子吧，加油！