2013年的Snapchat之后,已經(jīng)很久沒(méi)有創(chuàng)業(yè)公司的增長(zhǎng)像Zenefits這樣瘋狂了。
福布斯去年就把它列為增長(zhǎng)最快的創(chuàng)業(yè)公司No.1。而過(guò)去的11個(gè)月里,Zenefits的估值又從5億美元提升到了45億美元。
如果要評(píng)選2015年年度獨(dú)角獸,Zenefits也很難被擊敗。躥升同樣迅猛的Slack是去年年底躋身獨(dú)角獸俱樂(lè)部的。而還未上線就融了2.2億美元的新銳電商Jet題材太老,不符合2015年企業(yè)服務(wù)大熱的主旋律。
Zenefits的估值很冷靜
更為難得的是, Zenefits估值增長(zhǎng)背后有著堅(jiān)實(shí)的收入增長(zhǎng)作為依托。2013年只有100萬(wàn)美元,2014年全年2000萬(wàn)美元,2015年預(yù)計(jì)是1億美元。
可以用來(lái)參照的是2012年上市的Workday,年收入5億美元,市值超過(guò)160億美元。Box市值20到30億美元,年收入大約3億美元。Zenefits的同門師兄,YC的驕傲Dropbox,估值80億美元的時(shí)候(2012年)年收入也不過(guò)2億美元。
Zenefits面向企業(yè)是完全免費(fèi),從企業(yè)購(gòu)買的各項(xiàng)服務(wù)中向服務(wù)提供商收取傭金。目前主要的傭金來(lái)源是商業(yè)保險(xiǎn)。后者是一個(gè)真正的千億美元的市場(chǎng)。根據(jù)2013年的數(shù)據(jù),僅健康險(xiǎn)一項(xiàng),美國(guó)的人均保費(fèi)就超過(guò)2500美元,其中很大一部分是企業(yè)支付的。
而且美國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)屬于完全開(kāi)放型的保險(xiǎn)市場(chǎng),根據(jù)SNL Financial LC的數(shù)據(jù),2011年美國(guó)的各類保險(xiǎn)公司合計(jì)達(dá)到了6296家。充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)給了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)足夠的生存空間。美國(guó)擁有100多萬(wàn)的保險(xiǎn)代理和經(jīng)紀(jì)人,Zenefits的模式要顛覆的是他們,所以猶他州的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)去年封殺了Zenefits。
Zenefits針對(duì)的是中小企業(yè),從幾個(gè)人的Startups到規(guī)模千人的公司,目前已經(jīng)有超過(guò)10000家公司在他們的平臺(tái)上。而對(duì)手Workday和Salesforce的主要客戶是大公司,Workday的訂閱用戶只有1300家。
這留下了大片的市場(chǎng)空白。
所以當(dāng)被問(wèn)到“Zenefits何時(shí)會(huì)成為估值100億美元的創(chuàng)業(yè)公司時(shí)”,Palm Drive Venture(以下簡(jiǎn)稱PDV)的Seamon Chan告訴36氪,“不會(huì)太久”。
Zenefits:企業(yè)版的Uber?
兩年前,Seamon Chan在天使階段就參投Zenefits?!拔覀円恢痹趲兔?,C輪很多Big Name沒(méi)能進(jìn)來(lái),而我們拿到了allocation(配額)”,另一位合伙人李一芃告訴36氪。
Zenefits目前已經(jīng)是平臺(tái)了,一些更專業(yè)化服務(wù),比如直接管理薪資、稅務(wù)的SaaS,可以接入Zenefits,像一個(gè)插件一樣優(yōu)化某一個(gè)細(xì)分功能。
“但是這些信息(目前已經(jīng)有至少10萬(wàn)員工的工資和保單信息)都會(huì)沉淀在Zenefits的平臺(tái)上”,李一芃認(rèn)為Zenefits是HR的操作系統(tǒng),“讓我們特別興奮的是,Zenefits只在保險(xiǎn)方面做了變現(xiàn)的嘗試就取得了這么大成就,未來(lái)跟很多金融工具的結(jié)合還有無(wú)限的想象空間”。
不要忘了,Zenefits的CEO Parker Conrad曾經(jīng)創(chuàng)辦的兩家公司都是金融相關(guān)的公司Sigfig和Wikinvest。這名哈佛的輟學(xué)生,曾經(jīng)被自己創(chuàng)辦的公司趕走,他的經(jīng)歷怎么聽(tīng)都像是能成一番事業(yè)的人。
一周前,一名同時(shí)拿到Uber和Zenefits工作Offer的年輕人因?yàn)閁ber名氣更大而有一些猶豫,在Quora上咨詢大家的意見(jiàn)。Parker Conrad看到之后果斷收回了Offer,“我覺(jué)得你還是去Google比較合適”。
這讓這名略微發(fā)胖的創(chuàng)始人和咄咄逼人的Uber CEO Travis Kalanick有了更多相似之處。兩人都創(chuàng)辦過(guò)兩家公司,都有名牌大學(xué)的輟學(xué)經(jīng)歷。
Zenefits有沒(méi)有機(jī)會(huì)成為Uber那樣的公司呢?就是估值可能達(dá)到千億美元的“超級(jí)獨(dú)角獸”。
“從**切入,最重要接管整個(gè)企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)”,這是很多SaaS創(chuàng)業(yè)公司的夢(mèng)囈。但是對(duì)于Zenifits來(lái)說(shuō),好像有機(jī)會(huì)變成現(xiàn)實(shí)。因?yàn)閷?duì)于創(chuàng)業(yè)公司來(lái)說(shuō),最大的成本來(lái)自人力成本。
“Zenefits不是一個(gè)垂直行業(yè)的SaaS,而是通用的SaaS”,李一芃說(shuō)。
中國(guó)的Zenefits?洗洗睡吧!
但是在中國(guó),Zenefits不可避免要遭遇垂直行業(yè)SaaS的挑戰(zhàn)。餐館和電商可能是中國(guó)規(guī)模最大的中小企業(yè),他們的SaaS,不管是ERP和CRM,都已經(jīng)有巨頭入場(chǎng)準(zhǔn)備提供免費(fèi)的服務(wù)了。
雖然目前已經(jīng)有一票中國(guó)的SaaS創(chuàng)業(yè)公司開(kāi)始借鑒Zenefits。但是在李一芃看來(lái),由于商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)在中美兩國(guó)完全不同,這些SaaS想要尋找商業(yè)模式需要腦洞大開(kāi)。
這不是像Uber那樣可以簡(jiǎn)單復(fù)制到全球的模式。美國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)紀(jì)代理費(fèi)用占保單價(jià)值的比例接近50%,在國(guó)內(nèi)只有2%。
“一種SaaS幫助企業(yè)管理客源和銷售額,另外一種SaaS好像短期內(nèi)看不出什么效果,但長(zhǎng)期可以幫助企業(yè)提高效率、控制成本”,李一芃認(rèn)為國(guó)內(nèi)的SaaS投資熱潮還處于前一個(gè)階段。
Zenefits這輪獲得的5億美元融資很大部分將會(huì)用來(lái)做市場(chǎng)推廣,迅速占領(lǐng)幾乎沒(méi)有對(duì)手的美國(guó)市場(chǎng)。
但是在中國(guó)市場(chǎng),他們還沒(méi)有什么打算。