近日,新三板公司 $中鋼網(wǎng)(NE831727)$董事長(zhǎng)姚紅超將1400萬(wàn)現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)給公司高管及優(yōu)秀骨干,這一舉動(dòng)引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。 

圖為中鋼網(wǎng)董事長(zhǎng)姚紅超

中鋼網(wǎng)新版現(xiàn)貨商城網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示,4月23日現(xiàn)貨商城24小時(shí)成交單數(shù)為92筆,24小時(shí)成交量為61000噸,平均單筆成交量為663.04噸,這一數(shù)據(jù)是國(guó)內(nèi)兩家鋼鐵交易平臺(tái)找鋼網(wǎng)和鋼銀網(wǎng)當(dāng)日平均單筆成交量的的20倍以上。 

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),在中鋼網(wǎng)現(xiàn)貨商城網(wǎng)站驚人成交量的背后,存在通過(guò)過(guò)賬、買單的方式來(lái)虛增交易量的行為。同時(shí),記者還發(fā)現(xiàn),中鋼網(wǎng)存在未披露關(guān)聯(lián)交易的行為。 

過(guò)賬+買單 

中鋼網(wǎng)于去年底在新三板掛牌。公司2014年年報(bào)顯示,公司營(yíng)業(yè)收入為4.51億元,同比增長(zhǎng)147倍。對(duì)于收入大幅增長(zhǎng)的原因,中鋼網(wǎng)表示,主要是由于公司新的現(xiàn)貨商城交易網(wǎng)站的上線運(yùn)營(yíng),鋼材的集采業(yè)務(wù)大幅增加所致。 

中鋼網(wǎng)現(xiàn)貨商城網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示,4月23日現(xiàn)貨商城平均單筆成交量為663.04噸,遠(yuǎn)高于同日鋼鐵電商行業(yè)內(nèi)兩家巨頭找鋼網(wǎng)(撮合業(yè)務(wù)、直營(yíng)業(yè)務(wù)單筆成交量40.45噸、36.9噸)和鋼銀平臺(tái)(交易單筆成交量31.07噸)。 

一位鋼鐵行業(yè)內(nèi)部人士表示,中鋼網(wǎng)交易平臺(tái)的每筆成交量頗令人“驚嘆”。中鋼網(wǎng)董事會(huì)秘書(shū)羅宗舉對(duì)本報(bào)記者表示,中鋼網(wǎng)的客戶主要是鋼貿(mào)商,而找鋼網(wǎng)和鋼銀平臺(tái)的客戶主要是終端(直接需要鋼材的企業(yè)),而一家鋼貿(mào)商的交易量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于一個(gè)終端的交易量。 

不過(guò),本報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),中鋼網(wǎng)的平臺(tái)交易量或暗藏“貓膩”。 

“貓膩”之一是采用過(guò)賬模式,即兩家鋼貿(mào)商沒(méi)有經(jīng)過(guò)中鋼網(wǎng)私下已經(jīng)達(dá)成購(gòu)買協(xié)議但尚未付款,中鋼網(wǎng)業(yè)務(wù)人員聯(lián)系買方讓其將錢打到中鋼網(wǎng),中鋼網(wǎng)再將錢打給賣方,通過(guò)中鋼網(wǎng)過(guò)一次賬,然后中鋼網(wǎng)再向買方返利。 

安陽(yáng)一位鋼貿(mào)商經(jīng)理表示,公司通過(guò)別的途徑尋找到交易對(duì)象,如果從公司直接走賬沒(méi)有返現(xiàn),但若抬頭(客戶名稱)寫成中鋼網(wǎng)就可以獲得返現(xiàn),每噸返現(xiàn)5~10元不等。利用這種方式,該公司通過(guò)中鋼網(wǎng)的交易量每月至少為400~500噸。 

此外,買單也是中鋼網(wǎng)虛增其交易平臺(tái)的一種手法。 

鄭州一位鋼貿(mào)圈人士向本報(bào)記者表示,中鋼網(wǎng)的買單模式,就是兩家鋼鐵貿(mào)易商私下已經(jīng)完成交易(在這個(gè)過(guò)程中,中鋼網(wǎng)沒(méi)有參與),中鋼網(wǎng)業(yè)務(wù)員花錢向買家或賣家(或者業(yè)務(wù)員)購(gòu)買交易底單,然后中鋼網(wǎng)人員自己操作傳到他們平臺(tái)來(lái)增加交易量。 

中鋼網(wǎng)邯鄲一位工作人員表示:“只要提供交易底單,并在網(wǎng)上配合操作,每噸就可以獲得返現(xiàn)0.5~1元,返給公司或個(gè)人都可以,返給公司需要公司提供收據(jù),如果返給個(gè)人只需提供吃飯、辦公用品發(fā)票即可?！?nbsp;

本報(bào)記者獲得的中鋼網(wǎng)一位業(yè)務(wù)員QQ聊天記錄顯示,中鋼網(wǎng)現(xiàn)在有個(gè)返利政策,如果公司有付款回單,上傳到中鋼網(wǎng)網(wǎng)站上,每噸可返現(xiàn)1元。 

對(duì)此,羅宗舉對(duì)本報(bào)記者表示,公司對(duì)每個(gè)團(tuán)隊(duì)都有一定的激勵(lì)和業(yè)務(wù)量要求,由于對(duì)上述事情沒(méi)有調(diào)查,所以不排除存在個(gè)別業(yè)務(wù)員通過(guò)過(guò)賬、買單的方式來(lái)引導(dǎo)鋼貿(mào)商進(jìn)行網(wǎng)上交易,增加自己的業(yè)務(wù)量,但公司方面不贊成這樣做。 

除了上述兩種模式外,關(guān)聯(lián)交易也是增加中鋼網(wǎng)交易平臺(tái)交易量的一個(gè)手段。 

一位接近中鋼網(wǎng)內(nèi)部人士對(duì)本報(bào)記者表示,中鋼網(wǎng)通過(guò)聯(lián)合一些小的鋼貿(mào)商(包括中鋼網(wǎng)的合伙人即小股東)籌集資金,以中鋼網(wǎng)的身份向鋼廠集中采購(gòu),這樣可以獲得鋼廠返利,而中鋼網(wǎng)再將采購(gòu)過(guò)來(lái)的貨物分給小的鋼貿(mào)商進(jìn)行分銷,這樣可以增加中鋼網(wǎng)交易平臺(tái)的交易量。 

羅宗舉指出,集合采購(gòu)是公司目前采用的主要手段,在此過(guò)程中中鋼網(wǎng)并不收取鋼廠的返利,而是將這些返利都給小的鋼貿(mào)商,中鋼網(wǎng)只是充當(dāng)一個(gè)平臺(tái)角色,進(jìn)而吸引鋼貿(mào)商對(duì)公司鋼鐵電商平臺(tái)的興趣,改變其交易習(xí)慣。 

吸引投資 

中鋼網(wǎng)通過(guò)上述手段增加公司鋼鐵交易平臺(tái)的交易量目的何在? 

一位鋼貿(mào)人士對(duì)本報(bào)記者表示,鋼鐵電商平臺(tái)的交易量是衡量其投資價(jià)值的主要依據(jù)。如此前上海鋼聯(lián)旗下的鋼銀平臺(tái)交易量也大幅暴漲,雖然鋼銀平臺(tái)交易量數(shù)據(jù)的真實(shí)性受到媒體的質(zhì)疑,但鋼銀平臺(tái)的估值卻大幅增長(zhǎng)。 

上述接近中鋼網(wǎng)內(nèi)部人士對(duì)本報(bào)記者表示,公司大幅增加鋼鐵交易平臺(tái)的交易量目的是為了吸引投資者對(duì)其投資。 

上述中鋼網(wǎng)一位工作人員在其聊天記錄中表示,公司現(xiàn)在實(shí)施將付款回單上傳到公司網(wǎng)站每噸返現(xiàn)1元錢,原因是公司現(xiàn)在要做一個(gè)大數(shù)據(jù),到達(dá)一定的交易量,吸引風(fēng)投給公司更多的資金。 

值得注意的是,中鋼網(wǎng)4月13日發(fā)布的《股票發(fā)行方案》顯示,擬發(fā)行不超過(guò)600萬(wàn)股普通股,具體股票發(fā)行對(duì)象為北京天星創(chuàng)聯(lián)投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“北京天星”)、姚紅超及未放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的股權(quán)登記日在冊(cè)股東,股票發(fā)行對(duì)象擬認(rèn)購(gòu)數(shù)量和認(rèn)購(gòu)方式如下:北京天星現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)300萬(wàn)股,認(rèn)購(gòu)對(duì)價(jià)金額為3600萬(wàn)元,姚紅超現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)0~300萬(wàn)股,認(rèn)購(gòu)對(duì)價(jià)金額為0~3600萬(wàn)元,在冊(cè)股東現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)0~300萬(wàn)股,認(rèn)購(gòu)對(duì)價(jià)金額為0~3600萬(wàn)元。 

“鋼鐵電商目前是一個(gè)燒錢的行業(yè),基本都處于虧損狀態(tài),找鋼網(wǎng)在今年1月份獲得1億元美元的融資,而作為A股公司上海鋼聯(lián)股東可以通過(guò)各種融資手段來(lái)滿足鋼銀平臺(tái)對(duì)資金的需求?！鄙鲜鲣撡Q(mào)人士對(duì)記者表示,作為規(guī)模較小的中鋼網(wǎng)要想獲得風(fēng)險(xiǎn)投資資金的關(guān)注,在其鋼鐵交易平臺(tái)上的交易量做“文章”無(wú)疑是個(gè)好辦法。 

對(duì)于上述說(shuō)法,羅宗舉并不認(rèn)同,其認(rèn)為公司沒(méi)有通過(guò)虛增交易量來(lái)增加中鋼網(wǎng)對(duì)風(fēng)投的吸引力,公司主要還是通過(guò)業(yè)務(wù)拓展方式來(lái)增強(qiáng)公司的發(fā)展。 

關(guān)聯(lián)交易未披露 

本報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),中鋼網(wǎng)還存在未披露關(guān)聯(lián)交易的行為。 

中鋼網(wǎng)《公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)》顯示,公司定向發(fā)行后的股東由6名自然人及1名有限合伙企業(yè)——深圳中瑞元股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(簡(jiǎn)稱“中瑞元”)組成。其中,中瑞元的自然人股東包括郭東峰(出資占比9.38%)和耿建發(fā)(出資占比3.12%)。 

中鋼網(wǎng)2014年年報(bào)顯示,鄭州金誠(chéng)鋼鐵貿(mào)易有限公司(簡(jiǎn)稱“金誠(chéng)鋼鐵”)是公司營(yíng)業(yè)收入前五名客戶中位列第三,占公司營(yíng)業(yè)收入比例為5.34%。工商資料顯示,金誠(chéng)鋼鐵股東為郭冉(占股40%)和郭瑩(占股60%)。 

金誠(chéng)鋼鐵一位內(nèi)部人士向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者透露,郭冉、郭瑩分別是郭東峰的兒子和女兒,而郭東峰也在金誠(chéng)鋼鐵擔(dān)任董事長(zhǎng)。 

在中鋼網(wǎng)去年前五大客戶中的第五位為河南省瑞拓實(shí)業(yè)有限公司(簡(jiǎn)稱“瑞拓實(shí)業(yè)”),占公司營(yíng)業(yè)收入比例為4.26%。工商資料顯示,瑞拓實(shí)業(yè)股東為耿建發(fā)、牛愛(ài)麗,其中耿建發(fā)出資占比80%。 

天津吉賢律師事務(wù)所聯(lián)席合伙人、執(zhí)業(yè)律師何園對(duì)本報(bào)記者表示,在新三板上市的公司,該公司主要股東(一般是持有公司5%以上股權(quán)的股東)及其關(guān)系密切的家庭成員,都在關(guān)聯(lián)方的核查范圍之內(nèi),其本人及其控制或共同控制或能夠施加重大影響的其他公司與該新三板公司發(fā)生業(yè)務(wù)或資金往來(lái),都屬于關(guān)聯(lián)交易或關(guān)聯(lián)資金往來(lái),新三板公司應(yīng)該按照股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的信批要求對(duì)這些關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行披露。 

而中鋼網(wǎng)在2014年年報(bào)中并沒(méi)有披露公司與金誠(chéng)鋼鐵、瑞拓實(shí)業(yè)之間屬于關(guān)聯(lián)關(guān)系。 

對(duì)此,羅宗舉對(duì)本報(bào)記者指出,之所以未披露金誠(chéng)鋼鐵、瑞拓實(shí)業(yè)和公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系,主要是因?yàn)楣鶘|峰和耿建發(fā)兩人持有中鋼網(wǎng)的股份比例都不足5%,沒(méi)有達(dá)到披露的標(biāo)準(zhǔn)。 

何園表示,在實(shí)際操作中,如果客戶與新三板公司發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)金額占公司較大,一般情況需要披露客戶的信息,但具體的披露標(biāo)準(zhǔn)是由公司與審計(jì)機(jī)構(gòu)來(lái)協(xié)商,并沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。 

此外,2014年,中鋼網(wǎng)向河南中天鋼鐵有限公司(以下簡(jiǎn)稱“河南中天”)采購(gòu)鋼材金額為371.87萬(wàn)元。 

特別是在2014年1~5月份,中鋼網(wǎng)向河南中天采購(gòu)商品金額為277萬(wàn)元,占同類交易金額的比例為68.44%,后者為公司當(dāng)期第一大供應(yīng)商,而且其所占采購(gòu)總額的比例高達(dá)40.43%。值得注意的是,中鋼網(wǎng)實(shí)際控制人姚紅超之前持有100.00%股權(quán),8月將河南中天100.00%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給馬波。 

一位市場(chǎng)人士表示,姚紅超將河南中天的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給馬波,目的就是規(guī)避關(guān)聯(lián)交易。 

而鄭州一位鋼貿(mào)人士則表示,馬波實(shí)際是姚紅超的司機(jī)。 對(duì)此,羅宗舉表示,并不清楚馬波與姚紅超之間的具體關(guān)系。河南中天網(wǎng)站4月23日顯示,公司董事長(zhǎng)致辭中仍是姚紅超。 

何園律師對(duì)記者表示,如果新三板公司控股股東控制的其他企業(yè)股權(quán)由第三方代為持有,從形式上看,關(guān)聯(lián)關(guān)系已經(jīng)解除,由此產(chǎn)生的業(yè)務(wù)往來(lái)也不在關(guān)聯(lián)交易范圍之內(nèi),但由于實(shí)際控制人存在同一性或者能夠?qū)Q策產(chǎn)生重大影響,仍然可能具有一定實(shí)質(zhì)意義的關(guān)聯(lián),嚴(yán)格來(lái)說(shuō)兩者之間的業(yè)務(wù)和資金往來(lái)仍應(yīng)屬于關(guān)聯(lián)交易的范疇。這種實(shí)質(zhì)上的關(guān)聯(lián)關(guān)系是很難查清楚的。實(shí)踐中,往往是依賴企業(yè)的坦白自律,在無(wú)法核實(shí)或確定的情況下,中介機(jī)構(gòu)一方面要求企業(yè)建立完善的內(nèi)控及關(guān)聯(lián)交易制度,另一方面還會(huì)要求擬掛牌主體及其實(shí)際控制人、高管出具承諾。 

截至記者發(fā)稿,未能求證到馬波與姚紅超的關(guān)系。