中國傳統(tǒng)物流散亂、落后有關(guān)，值得被科技企業(yè)改變之處更多。隨著物流、快遞企業(yè)崛起、上市，也將迎來大量并購機(jī)遇。
無論線上、線下，2C還是2B，只要有商貿(mào)的地方就有物流，而移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、機(jī)器人、自動化等技術(shù)的發(fā)展無不為提升物流效率帶來機(jī)會，催生出一眾物流科技公司。據(jù)CB Insights報(bào)告，從2012年至今，全球供應(yīng)鏈&物流領(lǐng)域的科技公司已獲得938筆、總額84億美元的融資。隨著創(chuàng)業(yè)公司不斷涌現(xiàn)，傳統(tǒng)物流巨頭UPS、電商巨頭阿里巴巴甚至Uber都在積極投資布局，而并購也成為物流領(lǐng)域投資最主要的退出方式。
正如oTMS公司COO段琰所總結(jié)，2006-2008基本是外資物流公司在收購中國物流公司；2011-2014年基本是各種VC/PE在投資物流實(shí)體公司；而這篇報(bào)告顯示，2014-2016年越來越多的投資在向技術(shù)導(dǎo)向型公司傾斜。
以下為CB Insights報(bào)告《Startups In Supply Chain&Logistics——Investments, acquisitions, and trends to watch》，36氪進(jìn)行了批注：
CB Insights對供應(yīng)鏈&物流領(lǐng)域科技公司的定義是“通過軟件提升技術(shù)提升效率”（不過，統(tǒng)計(jì)中也包含一些重資產(chǎn)的倉儲運(yùn)營公司），去除一些垂直領(lǐng)域（如商超到家）的按需服務(wù)物流公司后，從2012年至今，全球范圍內(nèi)該領(lǐng)域企業(yè)已獲得938筆、總額84億美元的融資，逐年上升，并且在2016年達(dá)到42.53億美元。
從2015年開始，供應(yīng)鏈&物流投資每季度投資都超過60筆，并在2016年Q3達(dá)到100筆。剛過去的3個(gè)季度中有2個(gè)季度投資額超過10億美元，且都由亞洲企業(yè)主導(dǎo)。
2013年開始，投資事件以種子/天使和A輪投資為主，占據(jù)超過整體60%的比例。而產(chǎn)業(yè)基金小額投資和可轉(zhuǎn)債也占了不小的比例。
不過D、E輪及以上才是84億美元里的大頭，E輪以上主要來自PE投資，比如百世物流在9月獲得來自中信產(chǎn)業(yè)投資基金和菜鳥網(wǎng)絡(luò)等的7.6億美元融資。
過去一年，亞洲科技物流企業(yè)出現(xiàn)了多筆大額融資，比如菜鳥網(wǎng)絡(luò)、百世物流、Go-Jek、新達(dá)達(dá)、EcomExpress（印度電商物流），這幾家公司都集中在電商、O2O物流領(lǐng)域。
以上為CB Insights梳理的供應(yīng)鏈&物流科技公司圖譜，按照不同細(xì)分領(lǐng)域分為：電商物流、倉儲、運(yùn)輸、ERP、傳感器/資產(chǎn)跟蹤、國際貨運(yùn)&供應(yīng)鏈追蹤、最后一公里配送、庫存管理。其中有不少36氪報(bào)道過的中、外企業(yè)，不過其對中國企業(yè)的梳理存在一些紕漏，比如云鳥并非最后一公里配送而是城配企業(yè)。
在此領(lǐng)域較為活躍的VC，其中以KPCB和NEA為最。
產(chǎn)業(yè)資金進(jìn)入物流行業(yè)的數(shù)量不斷攀升。
可以看出，科技巨頭、傳統(tǒng)物流企業(yè)、車企都在積極投資物流科技創(chuàng)業(yè)公司。
把FedEx、UPS的業(yè)務(wù)拆開來看，每項(xiàng)服務(wù)都有新進(jìn)入的創(chuàng)業(yè)公司，他們正在“肢解”傳統(tǒng)物流。
不過UPS沒有閑著，而是通過戰(zhàn)投+基金的方式投資并購了多家科技物流企業(yè)。比如的無人機(jī)配送企業(yè)Zipline、CyPhy，分別已經(jīng)拿到4720萬美元、3690萬美元融資；利用社會化資源做眾包物流的Deliv、Roadie，分別已經(jīng)拿到4040萬美元、2500萬美元融資。
藍(lán)色、橙色線條分別代表貨運(yùn)類創(chuàng)業(yè)公司和自動駕駛貨車類創(chuàng)業(yè)公司的數(shù)量，可以看出近兩年有非常高的增長。
貨運(yùn)科技企業(yè)融資也在快速增長，國外最近比較火的是物流信息追蹤軟件FourKites和諸如Transfix的交易平臺。
36氪報(bào)道過的Transfix、uShip、Convoy等企業(yè)（查看匯總），都希望通過移動互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)管理和精準(zhǔn)匹配供需，做貨運(yùn)版的Uber、取代中介，與中國的車貨匹配并無兩樣。而無論國內(nèi)外，這類企業(yè)都因拿不到一手貨源的致命問題，而紛紛做大客戶或者與中介合作。
貨運(yùn)科技企業(yè)最近的一次大并購是Fleetmatics被Verizon以 24 億美元收購，這家位于愛爾蘭都柏林的公司，主要以傳感器為基礎(chǔ)，開發(fā)顯示車隊(duì)運(yùn)營車輛位置、燃料使用、速度和里程及其他數(shù)據(jù)的軟件，為企業(yè)提供相關(guān)軟件和方法，追蹤、分析汽車和駕駛員數(shù)據(jù)。Verizon同時(shí)也瞄準(zhǔn)了類似企業(yè)Telogis予以收購。另一家基于視頻為企業(yè)提供車隊(duì)管理、駕駛安全解決方案的Lytx，則被GTCR以超過5億美元收購。
國內(nèi)與之對標(biāo)的是G7、易流。
自動駕駛卡車技術(shù)持續(xù)升溫，以Uber收購Otto為里程碑，后者已經(jīng)完成50000罐啤酒，120英里的首次運(yùn)輸，Uber也在官方頁面展示了對進(jìn)入公路運(yùn)輸業(yè)的野心。做卡車編隊(duì)駕駛的Peloton也拿到了2440萬美元融資。
最后，關(guān)于VC關(guān)注的退出問題，在供應(yīng)鏈&物流領(lǐng)域主要依靠并購，且并購的平均金額等同于中等規(guī)模IPO。一些比較著名的案例包括：Amazon 7.75億美元收購Kiva，Uber 6.8億美元收購Otto，Infor 6.75億美元收購GtNexus；而著名的IPO包括WiseTech Global、Fleetmatics。
在這份報(bào)告中，我們發(fā)現(xiàn)在模式創(chuàng)新上，中國物流科技公司對比美國同行的規(guī)模并無太大差距。技術(shù)主導(dǎo)的機(jī)器人、無人駕駛等方向有所不及，比如2012年就被收購的Kiva倉儲機(jī)器人，直到2015年才在中國有了流行的趨勢，這背后也與中國傳統(tǒng)物流散亂、落后有關(guān)，但正因如此，值得被科技企業(yè)改變之處更多。此外，隨著一眾物流、快遞企業(yè)崛起、上市，中國物流產(chǎn)業(yè)也將迎來大量并購機(jī)遇。
