近日德同資本主管合伙人張樂在參加“2016 中國股權(quán)投資論壇 @寧波 ”活動時以“互聯(lián)網(wǎng)+物流”為主題進行了分享，他認為互聯(lián)網(wǎng)+物流行業(yè)有兩點趨勢：一是渠道下沉;二是具備分布式倉儲物流的企業(yè)，一定能夠受到資本的親睞。未來投資機會有：不靠運費差價賺錢，不靠傭金分成，未來能提供后市場服務以及供應鏈金融服務的平臺;可連接，可打造成生態(tài)圈的平臺。
大數(shù)據(jù)時代的到來，相比在未來將與更多行業(yè)深度融合，也期待 " 互聯(lián)網(wǎng) + 大數(shù)據(jù) " 未來能為寧波經(jīng)濟發(fā)展提供新動能。隨著十三五的到來，傳統(tǒng)物流行業(yè)也迎來了向信息化的物流轉(zhuǎn)型的關鍵時期。" 互聯(lián)網(wǎng) +" 與物流業(yè)融合的加速了這一萬億級市場的快速發(fā)展。
大家下午好，我們還是講到互聯(lián)網(wǎng) + 的一個主旋律，叫做互聯(lián)網(wǎng) + 物流業(yè)。但是這個標題上來講，又稍微有一些有意思，就是在迷霧中一路前進。這個前景里面有看不清的東西在里面，但是還是堅定的往前走，基本上是這個意思。今天借助清科的論壇，也把德同資本在整個物流行業(yè)的想法，包括一些分析，包括我們所看到的一些東西來給大家做分享。
物流行業(yè)對投資人來講，是又愛又怕的行業(yè)。為什么這么說?其實大家都知道物流行業(yè)基本面非常好，因為市場面足夠大，有足夠的想象空間。無論咱們多少萬億的基礎設施投資都離不開我們物流業(yè)的發(fā)展。所以基本上來講，大數(shù)來講物流行業(yè)萬億的市場規(guī)模。另外隨著我們基礎設施投資越來越大，所以說，就會發(fā)現(xiàn)有很多的機會也孕育而生，這是投資人比較愛物流業(yè)基本的出發(fā)點。但是，投資人又比較怕這個行業(yè)。為什么?
第一點來講，首先巨頭壟斷，大家也看到最近四通一達，包括順豐，勢頭也非常的猛。借殼 A 股，整個行業(yè)還有有一個大的洗牌和重組的過程。另外這個行業(yè)競爭非常激烈，所以是資金密集型。此外，大家也知道也是對人力、也是一個需求的很大。
其實，這個物流行業(yè)，我們和京東曾經(jīng)也交流過很多次，他們打下了一個樣板出來，非常難得，我相信他們的成功不是偶然性，而是有必然性。
但是，只能給我們很多的一些立志于做物流業(yè)的一些參考，我們怕的是資金密集以及人才的密集，以及人力的密集需求，所以導致這個行業(yè)非常難做。而且這個企業(yè)如果培養(yǎng)起來，慢慢和巨頭拼，殺開一條血路，最后成長起來或者上市或者被巨頭并購，時間比較蠻長，所以有很多基金看著一方面又愛又怕。就是擔心這個周期太長，這是比較尷尬的。
再來看，從客觀事實來看，為什么大家還是比較擔心呢?就是因為在整個這個物流行業(yè)的里面，有很多的缺陷，目前來講有很多的缺陷。而且還沒有辦法去很好的解決。整個物流行業(yè)鏈條非常長。所以今天這個話題非常好。借助這個互聯(lián)網(wǎng) + 的東風，我想講的是什么呢?不管大家從互聯(lián)網(wǎng) + 物流還是物流業(yè) + 互聯(lián)網(wǎng)，我覺得這個是一樣的。就是有沒有辦法找這個行業(yè)的痛點，并且針對這個痛點，找到比較理想的解決方案和思路。
信息不對稱， 太分散。
如果我們拿到一個貨車業(yè)主來看，中國大部分市場在小業(yè)主手里。其實競爭來講，尤其是對于這個成本效率來講，有很大提升的空間，也是一個好事情。我覺得作為一個投資人來講，我看到這個的方面來講，成長空間非常大。所以在這個大的前提下，我們互聯(lián)網(wǎng) + 孕育而生，一定要互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)最大的功能是什么?增強透明性，解決信息不對稱。
但是從時間軸來講，基本有2個重要時間節(jié)點：
第一個 2000 年左右，但是這 2000 年左右的時候，美國的互聯(lián)網(wǎng)鼎盛時期，互聯(lián)網(wǎng)泡沫沒有破滅，但是中國的互聯(lián)網(wǎng)稍微滯后。當時，傳化物流也上市了，還有一個全國物流信息網(wǎng)。
第二個重要的時間節(jié)點是 2010 年，當時發(fā)生了什么?2008 年金融危機，中國也受到一定的牽連，然后在整個的經(jīng)濟的下跌過程當中，中國率先先復蘇，經(jīng)濟學家愿意把物流業(yè)發(fā)展當成經(jīng)濟晴雨表，所以經(jīng)濟復蘇肯定會有物流業(yè)復蘇，所以 2010 年一堆物流業(yè)開始起來。這個大家也知道了傳統(tǒng)的物流業(yè)競爭非常激烈。
那么我們再繼續(xù)深入挖掘一下，就是過去三年比較熱的車貨匹配，因為我們最早有滴滴、快的模式，大家覺得這種模式非常好。車人匹配，所以當?shù)蔚?、快的一下起來的時候當然人考慮到車貨匹配了，這種模式也很簡單，可是車人匹配完全類似，第一開始是補貼、很強大的地推能力，執(zhí)行力很強。
主要的原因還是在于一些非標品，非常困難。另外來講，整個生態(tài)圈里面，都是陌生交易，非標品，這個是和出租車來講截然不同的，我覺得行業(yè)還是存在一定的難點。
前面就是兩部分，一個是分享了物流業(yè)的基本面，這個非常大。所以基金投資人非常的愛，但是也很怕，很多的模式的發(fā)展過程當中很多障礙。
第三部分作為投資者，我們很愿意跟大家分享一下，就是我們在看了這個行業(yè)以后，特別是加上互聯(lián)網(wǎng)工具以后，我們所看到的一些現(xiàn)象，然后透過現(xiàn)象看本質(zhì)。
首先，互聯(lián)網(wǎng)物流平臺成功要素是什么?這個是最重要的，一要有貨，你有定單，拿單能力比較強。這塊來講，就是有貨主，是非常重要。
第二個來講就是增值，什么意思呢?就是真正成功的這個模式不應該靠你的傭金的分成，不應該靠運費差價賺錢，而是后續(xù)后市場服務，以及你的供應鏈金融服務。這塊來講更重要。
第三可連接，實際上你要打造一個生態(tài)圈，不容易。BAT，我們?nèi)齻€巨頭在互聯(lián)網(wǎng) + 物流市場做了很好的布局，我就不一一介紹，大家可以作為參考。這個是說明什么?我們互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)看到了這個趨勢，他們布局物流。我們物流企業(yè)也看到了這個危險，物流未來格局會怎么樣，就是更好利用互聯(lián)網(wǎng)工具保護自己，基本上就是這么一個互相滲透的過程。
然后說一下我們總結(jié)出來行業(yè)的趨勢。無外乎兩點。
第一點是渠道進一步下沉。最早時候我們發(fā)現(xiàn)大的企業(yè)北上廣深，現(xiàn)在就不一樣，就是要做渠道進一步下沉。
第二個很明顯就是過去的兩年，生鮮電商的非常的火。而且有很多死了，大家知道隨著咱們手上可支配收入越來越多。對整個消費品的需求來講，越來越旺盛，品質(zhì)需求越來越高。所以生鮮起來以后，拉動了冷鏈物流。所以這塊結(jié)合生鮮市場的特制，以及我們講的分布式倉儲物流的特點，
我們認為在未來的一年到兩年，會有一個風口，這個風口是什么?也是針對這些生鮮品。具備分布式倉儲物流的企業(yè)，這些企業(yè)一定能夠受到資本的親睞。
這是我們想看的，以比較好的方式進入這個市場。以上就是我的分享內(nèi)容。
