供應(yīng)鏈金融是一個系統(tǒng)化概念，是面向供應(yīng)鏈所有成員企業(yè)的一種系統(tǒng)性融資安排。具體描述為，將供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特性設(shè)計融資模式，為各成員企業(yè)提供靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資創(chuàng)新解決方案。

由于依靠真實貿(mào)易背景且資金的封閉式運作，降低了商業(yè)銀行的風(fēng)險，為商業(yè)銀行帶來了可觀的存款和中間業(yè)務(wù)收入。

這從某種程度上體現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融的核心價值，即通過供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)讓中小企業(yè)從銀行拿錢不再可望而不可及。從銀行的角度則可以通過供應(yīng)鏈金融平臺將中小企業(yè)信貸市場有效打開。

線上供應(yīng)鏈金融平臺雖然源于傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融，但卻不是簡單的供應(yīng)鏈金融的線上版，而是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用的日趨成熟誕生出來的一種金融創(chuàng)新。

時至如今，線上供應(yīng)鏈金融平臺的解決方案提供者已不局限于商業(yè)銀行，信托公司、電商平臺、第三方支付公司、P2P平臺、供應(yīng)鏈專業(yè)化服務(wù)公司均紛紛參與到供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)當(dāng)中，結(jié)合自身業(yè)務(wù)特性和行業(yè)優(yōu)勢，在不同業(yè)務(wù)場景下為各行業(yè)提供線上的供應(yīng)鏈金融解決方案。隨之將逐漸誕生出電商供應(yīng)鏈融資、P2P+供應(yīng)鏈融資、大宗商品供應(yīng)鏈融資等多種模式。當(dāng)下，甚至少數(shù)行業(yè)龍頭也開始主動打造線上供應(yīng)鏈融資平臺。

本文將從實務(wù)層面，分析基于核心企業(yè)及其上下游的線上供應(yīng)鏈金融平臺業(yè)務(wù)模式。

▌線上供應(yīng)鏈金融平臺的本質(zhì)

第一，線上供應(yīng)鏈金融平臺是信用創(chuàng)造，通過大數(shù)據(jù)了解企業(yè)的運營情況，給予信用支持，而不僅只看財務(wù)表面。

一位商業(yè)銀行的高管曾經(jīng)說過，供應(yīng)鏈金融平臺的創(chuàng)新之處在于，借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)徹底革新了風(fēng)險管理的定義與操作模式。

傳統(tǒng)的風(fēng)控只注重對資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤表的審查，而現(xiàn)在風(fēng)控部門必須綜合研究“四流”，即商流、資金流、物流、信息流，可以說供應(yīng)鏈金融平臺的發(fā)展是市場的必然需求。

從實踐應(yīng)用來看，以上描述可以理解為將核心企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商的經(jīng)營數(shù)據(jù)提供給銀行，供商業(yè)銀行進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，以完成對企業(yè)直接授信關(guān)鍵信息的核定，使得融資流程更加簡單、快速，風(fēng)險預(yù)警更加及時。

從這個角度來看，線上供應(yīng)鏈金融平臺的發(fā)展，目前正逐步取代“ERP+銀行供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)”的模式，而向“供應(yīng)鏈協(xié)同平臺+線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺”和“產(chǎn)業(yè)電商平臺+線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺”這兩種模式發(fā)展。

第二，線上供應(yīng)鏈金融平臺不是革命而是提升。

第一體現(xiàn)在資金利用效率的提升，即把錢以最快的速度投到所需要的地方和能夠創(chuàng)造更多價值的地方；

第二體現(xiàn)在傳統(tǒng)金融機構(gòu)對企業(yè)服務(wù)模式和服務(wù)理念的提升，打破了傳統(tǒng)的銀行主導(dǎo)模式，以及銀行僅直接面對單個企業(yè)提供金融服務(wù)，而與核心企業(yè)上下游各不相干、各自為戰(zhàn)的局面；

第三體現(xiàn)在核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理水平的提升。

不僅實現(xiàn)了服務(wù)在線化、營銷互聯(lián)網(wǎng)化、工作流程標(biāo)準(zhǔn)化以及風(fēng)控自動化，更深遠(yuǎn)的意義在于為銀行、核心企業(yè)及其上下游構(gòu)筑了一個開放的、交互的、信息共享的電子商務(wù)平臺，推動了供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)方式的極大提升。

▌線上供應(yīng)鏈金融平臺四大提升點

一是顯著提升核心企業(yè)以及上下游的資金周轉(zhuǎn)率、降低經(jīng)營成本。

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融通常只授信核心企業(yè)資金額度，簽署一份總合同，需要核心企業(yè)與銀行之間、核心企業(yè)與上下游企業(yè)、上下游企業(yè)與銀行之間、與倉庫、擔(dān)保公司、監(jiān)管之間合作溝通。每次業(yè)務(wù)發(fā)生，還要根據(jù)大合同再次簽署單筆銷售合同，重新走單筆業(yè)務(wù)貸款流程，過程非常繁瑣，而在線供應(yīng)鏈金融平臺，完成第一次流程后，在業(yè)務(wù)周期內(nèi)，每次借款還款均通過線上完成，手續(xù)簡便、隨借隨還，極大地降低了中小企業(yè)的融資成本，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率，降低了經(jīng)營成本。

二是提升核心企業(yè)的管理效率。

一方面，線上供應(yīng)鏈金融平臺解決了銀企雙方系統(tǒng)升級更新速度不匹配問題，一般來說銀行升級慢、企業(yè)升級快，匹配程度差。通過在線供應(yīng)鏈金融平臺可以實現(xiàn)雙向連接，雙向匹配；

另一方面，線上供應(yīng)鏈金融平臺打破了傳統(tǒng)金融機構(gòu)生硬組合產(chǎn)品的模式，可按需將金融服務(wù)滲透到商務(wù)活動各環(huán)節(jié)，在提高服務(wù)水平的同時，縮短了服務(wù)響應(yīng)時間。

三是解決銀企信息對稱問題，為中小企業(yè)信用提供依據(jù)。

傳統(tǒng)模式下，銀行主要查看核心企業(yè)以及上下游企業(yè)的財務(wù)報表，都是過去、靜態(tài)的數(shù)據(jù)；而通過瑞通供應(yīng)鏈金融平臺，動態(tài)數(shù)據(jù)得到了有效收集，使金融機構(gòu)實時掌握了企業(yè)的經(jīng)營情況，提高了決策的靈敏性。

四是線上供應(yīng)鏈金融平臺打破了地域限制，更好地為核心企業(yè)上下游提供服務(wù)。

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融由于業(yè)務(wù)歸屬區(qū)域特征，一般只能和當(dāng)?shù)胤中谢蛑泻献?；而線上供應(yīng)鏈金融平臺通過線上合作，可以為不同區(qū)域的上下游企業(yè)提供貸款支持。